Эксклюзив
29 ноября 2019
295

Дайджест вкладчика (Выпуск №214/1052)

 

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

 

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

 

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

 

БАНК ИЗ ДЕЛА КАЛВИ ПЕРВЫМ В РОССИИ ОТМЕНИЛ ВЫПЛАТЫ ПО ВЕЧНЫМ СУБОРДАМ

 

26.11.2019

Компания SCI Finance B.V., выпустившая вечные субординированные еврооблигации банка «Восточный» на $125 млн, сообщила держателям долга, что банк отменяет выплату купонного дохода 29 ноября 2019 года. РБК ознакомился с копией уведомления, представитель «Восточного» подтвердил информацию. Ставка по бессрочным долларовым бумагам, которые банк размещал в том числе среди своих VIP-клиентов, составляла 10% годовых, купонный доход выплачивался дважды в год.

 

«18 ноября 2019 года мы (SCI Finance. — РБК) получили уведомление об отмене выплаты купонного дохода по договору субординированного займа», — говорится в сообщении компании. Речь идет о невыплате второго купона на общую сумму $6,25 млн (около 400 млн руб.). Держателями облигаций «Восточного» являются около 300 VIP-клиентов банка, говорил РБК один из них.

 

Пресс-служба «Восточного» сообщила РБК, что банк направил держателям евросуборда уведомление об отмене. «У банка есть право не производить купонные выплаты согласно договору о субординированном займе», — отметили в «Восточном», уточнив, что «банк в ближайшее время планирует предложить держателям субординированного долга снизить ставку купона».

 

Две группы акционеров банка «Восточный» — инвестфонд Baring Vostok и «Финвижн» Артема Аветисяна — находятся в состоянии конфликта с весны 2018 года: тогда стороны не смогли договориться об исполнении опциона на 9,99% акций банка в пользу «Финвижн». Baring обвинил Аветисяна в выводе активов из банка «Юниаструм», который был присоединен к «Восточному» в 2016 году. Стороны начали разбирательство в Лондонском международном третейском суде, а в феврале 2019 года против основателя Baring Vostok и председателя совета директоров «Восточного» Майкла Калви завели уголовное дело в России. Заявление в ФСБ подал миноритарий банка и деловой партнер Аветисяна Шерзод Юсупов. Летом «Финвижн» через российский суд добилась принудительного выкупа 9,99% акций банка и получила над ним контроль.

 

Калви, еще троих менеджеров Baring Vostok Ивана Зюзина, Вагана Абгаряна и Филиппа Дельпаля, экс-гендиректора Первого коллекторского бюро (ПКБ) Максима Владимирова и экс-главу банка «Восточный» Алексея Кордичева обвиняют в мошенничестве на 2,5 млрд руб. По версии следствия, Калви убедил совет директоров «Восточного» уступить кредит ПКБ на 3 млрд руб. в обмен на акции люксембургского инвестфонда IFTG. Следствие считает, что акции IFTG стоили 600 тыс. руб. и деньги банка были похищены. Калви, Дельпаль и Кордичев находятся под домашним арестом, а Зюзин, Абгарян и Владимиров — в СИЗО (срок ареста до января 2020 года). Калви с партнерами вину не признают и связывают уголовное дело с акционерным конфликтом.

 

Решение об отмене выплаты купонного дохода «Восточный» принял вскоре после завершения проверки Центробанка. Регулятор проводил ее с июня по октябрь и проверил практически весь баланс банка. В акте проверки ЦБ указал на необходимость досоздания не менее 5 млрд руб. резервов, в том числе в корпоративном портфеле банка, сообщили источники РБК. Итоговый объем резервов после рассмотрения возражений банка должен быть определен в предписании ЦБ.

 

Прошлое крупное предписание от ЦБ банк получил в мае 2019 года. Тогда «Восточный» создал 5 млрд руб. резервов, после чего норматив достаточности базового капитала Н1.1 просел ниже 5,125% (это триггер для списания субординированных облигаций на $125 млн).

 

«Восточный» не стал списывать суборды благодаря помощи акционера — компании «Финвижн» Артема Аветисяна: «Финвижн» направила «Восточному» обязывающее предложение выкупить «определенные обеспеченные активы на 2,2 млрд руб.», говорилось в сообщении для держателей бумаг. В итоге значение норматива выправилось и, по последним данным, в сентябре держалось на уровне 5,5%.

 

Субординированные облигации банков подразумевают повышенный риск, о чем должны знать инвесторы, напоминает аналитик Fitch Антон Лопатин. С 1 марта 2013 года действуют новые правила, согласно которым списание субординированного долга происходит при достижении капиталом определенных минимумов, в соответствии со стандартами Базельского комитета по банковскому надзору. Суборды по старым правилам списывались только при банкротстве.

 

«Документация вечных субордов подразумевает для банков опцию не выплачивать купон. Хотя четких критериев для невыплаты не предусмотрено, инвесторы в такие инструменты, безусловно, о таком риске знают», — говорит Лопатин.

 

В то же время для России это, возможно, уникальный случай. «У нас в принципе банков, которые используют этот инструмент, не так много, и сами по себе вечные суборды появились недавно. На моей памяти это первый случай в России, когда банк пользуется опцией отмены выплаты купона», — подчеркнул эксперт.

 

«Хотя возможность отмены купона должна быть прописана у всех банков с выпусками бессрочных субордов, «Восточный» это делает первым, по крайней мере публично», — подтверждает руководитель направления банковских рейтингов агентства НКР Михаил Доронкин.

 

В своей отчетности по МСФО за первые шесть месяцев 2019 года «Восточный» сообщал, что его руководство разработало план по увеличению запаса капитала банка до «приемлемого уровня». Банк решил:

 

- отложить активный запуск автокредитования, снизить объемы выдач POS-кредитов, гарантий и приостановить выдачу новых корпоративных кредитов (кредиты юрлицам по итогам предписаний ЦБ требовали от банка создания наибольших резервов);

 

-повысить интенсивность взыскания и работы с проблемной задолженностью корпоративных клиентов, включая проведение переговоров с проблемными клиентами о погашении просроченной задолженности;

 

-оптимизировать операционные затраты;

 

-продать часть розничного портфеля кредитов. Ранее РБК со ссылкой на источники писал, что банк готов был продать в рынок от 5 млрд до 10 млрд руб. розничных кредитов.

 

По итогам девяти месяцев 2019 года банк, согласно отчетности по РСБУ, получил 750 млн руб. прибыли, которая была обеспечена высоким показателем третьего квартала. Банк заработал 2,5 млрд руб. неорганической прибыли в третьем квартале, объясняли такую динамику аналитики: например, «Восточный» получил 600 млн руб. дохода от операций с ценными бумагами. Капитал банка за девять месяцев снизился на 14,7%, до 28,9 млрд руб., средства клиентов сократились на 14%, до 186,4 млрд руб. Активы банка упали на 15%, до 213,6 млрд руб.

 

Невыплата купона уменьшит расходы банка, увеличит финансовый результат и, как следствие, позитивно отразится на величине собственных средств, отмечает Михаил Доронкин. «Правда, 400 млн руб. — это всего порядка 2% базового капитала на 1 октября, что добавляет к Н1.1 лишь 0,1% и никак не улучшает ситуацию с запасом капитала. Очевидно, что невыплата купона — лишь одна из мер по увеличению прибыли и банк пытается задействовать все возможные источники. На крайний случай остается списание вечного суборда на 7,5 млрд руб., что в моменте позволило бы повысить значение Н1.1 почти до 8%», — объясняет аналитик.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/26/11/2019/5ddb9d8a9a7947a3c6fa28eb

 

ПРЕДСЕДАТЕЛЬ ПРАВЛЕНИЯ «СОВКОМБАНКА» ДМИТРИЙ ГУСЕВ: КАК ВЫРАСТИТЬ БАНК ДО ФЕДЕРАЛЬНОГО МАСШТАБА, ПЕРЕЖИТЬ ДВА КРИЗИСА И НЕ ПОТЕРЯТЬ ПРИБЫЛЬ

 

25.11.2019

Дмитрий Гусев больше десяти лет работал в крупных международных аудиторских компаниях «Большой четверки», а потом вдруг ушел в маленький костромской «Совкомбанк», который за следующие восемь лет стал одним из двадцати крупнейших банков в России. Гусев рассказал «Снобу», как искать революционные решения в банковском деле и зачем выдавать кредиты пенсионерам

 

Ɔ. Как вы в самом начале карьеры попали в крупную международную компанию?

 

Я начал работать, когда еще учился на четвертом курсе Финансовой академии. Поработал в нескольких банках, в аудиторской компании, потом пришел в Coopers & Lybrand на стартовую позицию ассистента. Они тогда охотно брали студентов. Сначала делал черновую работу, но карьера быстро пошла в гору, и через 8 лет я уже был молодым партнером в компании.

 

Ɔ. Вы всегда хотели заниматься финансами?

 

Нет, это вышло случайно. Когда я заканчивал школу в 1993 году, у меня не было четкого понимания, что именно я хочу делать. Я подал документы в три технических вуза и Финансовую академию. Везде поступил, но решил все-таки заниматься финансами. У меня было ощущение, что в стране происходят большие изменения, и, если я стану финансистом, у меня будет больше шансов заработать себе на хлеб с маслом.

 

Ɔ. То есть это было исключительно рациональное решение?

 

Сначала да. Но уже в Coopers & Lybrand появилось удовольствие от работы.

 

Ɔ. Тогда почему вы ушли оттуда?

 

Я 11 лет проработал в компаниях «Большой четверки». К тому моменту, когда я решил уйти, я был партнером в компании Deloitte. У меня были интересные задачи и хорошие перспективы роста. Но стала накапливаться усталость. Все-таки у меня была довольно узкая специализация, хотелось ее расширить. К тому же я чувствовал, что нахожусь в тепличных условиях. Иностранные консалтинговые компании во многом были и остаются изолированными от реалий бизнеса. В этом есть плюсы, но и много минусов. Казалось, что за пределами офиса происходит что-то очень интересное, все быстро меняется, а я как будто существую в вакууме.

 

Ɔ. Почему вы пошли работать в никому неизвестный костромской «Совкомбанк»?

 

Еще за пару лет до этого я познакомился с его владельцами и мне очень понравилось то, что они делают. У команды не было стартовых конкурентных преимуществ, административного ресурса или капиталов. Зато было море энергии созидания, талант и знания. Я несколько лет общался с ребятами и со стороны наблюдал за тем, что они делают. Выглядело очень интересно и амбициозно. Некоторые их планы казались неосуществимыми, но тем сильнее они меня захватывали. Я видел, что у этих людей сумасшедший потенциал. Поэтому я скорее не пришел в «Совкомбанк», а воспользовался возможностью работать с интересной командой.

 

Конечно, я переживал, что их планы могут не реализоваться или что я окажусь бесполезным. Но все-таки решил рискнуть. Когда я пришел, мне пришлось многому учиться с нуля — банковское дело сильно отличается от того, чем я занимался раньше. Во всем нужно было разбираться на ходу.

 

Ɔ. Корпоративная культура в российском банке отличалась от того, к чему вы привыкли в международной компании?

 

Считается, что в российских компаниях царит жесткая вертикальная иерархия, нет эффективных горизонтальных связей, а руководство — авторитарное. Но это просто стереотип. Компаний «западного» типа в России становится все больше. Когда я только поменял работу, я еще чувствовал разницу — в банке действительно существовала вертикальная иерархия, а инициатива со стороны работников была не очень востребована. Но с ростом бизнеса все очень быстро менялось. Я бы сказал, что сегодня «Совкомбанк» — одна из самых «западных» компаний, если уж мы используем это клише. У нас огромная вовлеченность сотрудников всех уровней в развитие бизнеса и создание продукта. Тут, я уверен, мы дадим фору многим западным и российским компаниям. Инициатива для нас не просто лозунг — это правило работы. Каждый год мы запускаем десятки проектов, придуманных и реализованных нашими сотрудниками из разных городов. В работе мы используем проектный подход, а каждый топ-менеджер не только «сидит в кресле», но и «работает руками». Это одно из главных требований к нашим топ-менеджерам любого уровня — человек должен быть готов в любой момент засучить рукава и приступить к обязанностям рядового сотрудника.

 

Атмосфера и атрибутика у нас в банке соответствующая. В компании действует принцип «открытых дверей» — и ко мне, и к другому топ-менеджеру в любое время может зайти любой сотрудник. В кабинетах у нас стеклянные двери, а еще мы стараемся не обращаться друг к другу по имени-отчеству.

 

Завершая тему стереотипов, хочу отметить, что сегодня огромное количество западных компаний используют подходы, которые бы мы назвали «совковыми», так что разница весьма условна.

 

Ɔ. После вашего прихода «Совкомбанк» стал превращаться в банк федерального масштаба. Что вы для этого сделали?

 

Под «вы» здесь нужно понимать не отдельно Дмитрия Гусева, а всю команду банка. У нас нет одного человека, который определяет стратегию компании и отвечает за ее реализацию. У нас, как в английском футболе, — у каждого своя роль. Мы знаем сильные стороны каждого топ-менеджера и принимаем решения так, чтобы использовать эти сильные стороны. Банк управляется комитетами, формальными и не очень. Понятно, что во многом успех банка — это заслуга его главного основателя, Сергея Хотимского, который отвечает за бизнес.

 

Ɔ. Так что же привело банк к успеху?

 

Сначала мы сильно проигрывали более крупным банкам, чей бизнес к тому моменту уже сложился. Надо было придумать, как составить им конкуренцию. Чтобы начать успешно развиваться, пришлось научиться быстро принимать решения, быстро воплощать их и не быть зашоренными.

 

В 2008 году мы пошли в самые удаленные регионы, в самые маленькие города, где не было никого, кроме Сбербанка. Придумали модель «легкого офиса» — это небольшой, но очень эффективный офис площадью 10-30 квадратных метров. В нем работает один сотрудник, есть стол, стул, банкомат и cash-out, а кассы нет. При такой модели операционные затраты выходят очень низкими. Офис получал прибыль, даже если выдавал по полкредита в день. Более крупные банки считали, что в городах, где живет 20 тысяч человек и меньше, невозможно работать прибыльно, но нам это удалось. Такие офисы работают и сегодня, они — часть нашей стратегии. Правда, теперь их сотрудники могут проводить даже самые сложные банковские операции.

 

Другое удачное решение — работать с новой клиентской нишей. Раньше банки не хотели давать кредиты пенсионерам — это правило было записано во внутренних процедурах компаний. Мы попробовали работать с этой категорией, и оказалось, что это очень хорошие клиенты. Люди пенсионного возраста — очень дисциплинированные. У них есть навык откладывать деньги. Они не склонны к необдуманным решениям. Несколько лет спустя наши конкуренты тоже это поняли и обратились к этой категории.

 

Ɔ. Как вы выдержали два финансовых кризиса?

 

Первый кризис стал для нас шоком. Банк тогда как раз начинал работу в розничном бизнесе вместе с израильскими партнерами. Мы приобрели у них сеть кредитных агентств, которая выдавала потребительские кредиты. Но выяснилось, что наши коллеги — не самые большие специалисты в этом сегменте, и наш розничный портфель понес заметные потери. Мы как будто мчались в поезде на огромной скорости, и нужно было срочно что-то ремонтировать на ходу. В итоге мы справились, полностью пересмотрев подход к розничному бизнесу, перешли на централизованный андеррайтинг и сделали это очень быстро.

 

В этот же период мы вышли на рынок российского публичного долга и приобрели облигации лучших российских компаний — они тогда стоили очень дешево. Это оказалось правильным решением. Благодаря ему мы смогли, даже будучи банком-монолайнером, диверсифицировать источники дохода.

 

В 2014 году все повторилось. В январе иностранные компании стали убегать с российского рынка, а мы стали покупать у них облигации. Так сделали только мы и Сбербанк. Наше казначейство работало все новогодние праздники. И в итоге мы не прогадали.

 

Ɔ. В последние годы частные банки закрывались один за другим. Люди стали меньше им доверять. Это сказалось на вашей работе?

 

Сначала доверие людей и правда упало. Вся эта ситуация с зачисткой банков сложилась из-за накопленных исторических проблем. Некоторые банкиры десятилетиями воровали, направляли деньги вкладчиков на собственные проекты. Когда ЦБ стал закрывать все банки, где были подобные истории, у клиентов создалось впечатление, что все частные банки такие. Но эта зачистка кончилась, а доверие клиентов наоборот повысилось. Ведь если мы устояли, значит у нас все в порядке, на нас можно положиться. Сейчас границы между частными банками и государственными стираются. Зачистка привела к росту доверия, а не наоборот.

 

Ɔ. Как вам кажется, в банковском секторе в ближайшее время будут еще потрясения?

 

У наших банков сейчас есть все возможности зарабатывать — ставка остается довольно высокой, а инфляция снижается. Да и в целом экономика в России находится в достаточно крепкой позиции, а долга у государства нет. Так что, думаю, потрясений можно не ждать.

«СНОБ»

https://snob.ru/entry/185494/

 

«РОССИЯ — ВТОРАЯ СТРАНА В МИРЕ ПОСЛЕ КИТАЯ ПО ТЕМПАМ РОСТА БАНКОВСКИХ АКТИВОВ»

 

25.11.2019

Почему российский банковский рынок остается привлекательным для иностранных групп и грозят ли массовому клиенту отрицательные ставки в евро? Рассказывает председатель правления Росбанка Илья Поляков.

 

— На днях агентство Fitch проанализировало рост активов в различных группах банков: розничных, государственных, санируемых и «дочках» иностранных банков. Выяснилось, что в последней категории банков был минимальный рост активов с начала года — нулевой. С чем, на ваш взгляд, это связано и как обстоят дела у вас?

 

— Если мы говорим об эффективности банка или о том, как он развивается, то рост активов — это не единственный показатель, на который надо смотреть. Иногда снижение активов бывает даже позитивным фактором. Если посмотреть на финансовые показатели международных банков в России, они в последние годы улучшаются.

 

Конечно, стоит признать, что доля государства в нашем банковском секторе достаточно высокая — 70% и больше в зависимости от сегмента. Но это не означает, что российский банковский рынок не интересен для других игроков. Наоборот, это позволяет другим кредитным организациям больше дифференцироваться. Мы видим очень много возможностей на этом рынке, потому что не все клиенты хотят работать только с госбанками.

 

Несколько раз председатель ЦБ говорила, что развитие конкуренции на российском банковском рынке является одним из приоритетов для Банка России. Если мы говорим о статистике Fitch, то снижения доли госбанков пока не видно, но в будущем такая задача стоит.

 

При этом регулятор способствует развитию конкуренции, внедряя новые технологические решения. И в этом плане такие инфраструктурные проекты, как Система быстрых платежей и Единая биометрическая система, являются настоящим прорывом с точки зрения развития конкуренции. Мы поддерживаем эти проекты и активно в них участвуем. Я считаю, что в среднесрочной перспективе конкуренция на рынке будет ускоряться за счет создания таких крупных инфраструктурных платформ, к которым все игроки имеют равнозначный доступ.

 

— Тем не менее у нас в России снижается ключевая ставка, маржинальность бизнеса падает, регулирование ужесточается. Снижается ли интерес дочерних организаций иностранных банков к российскому рынку?

 

— На своем примере мы видим, что этот рынок остается перспективным. В последние годы мы значительно улучшили показатели по различным метрикам, в первую очередь с точки зрения прибыльности, рентабельности на капитал, соотношения доходов и расходов. Европейские банки уже некоторое время живут в реальности отрицательных ставок. Причем этот период затянулся, и сложно прогнозировать, когда ожидать тренда на повышение ставок. Для банковского бизнеса это, наверное, самая сложная задача — работать, развиваться и инвестировать в ситуации, когда процентные ставки негативные. В этом плане российский рынок, несмотря на текущее снижение ставок — которое, вероятно, продолжится, учитывая последние решения Банка России, — все равно гораздо более интересен и привлекателен для банков по сравнению с Европой.

 

Также важно понимать, что банковский рынок в России растет гораздо быстрее ВВП и быстрее, чем многие рынки в Западной Европе и во всем мире. Россия — вторая страна в мире после Китая среди крупных экономик с инвестиционным рейтингом (от Fitch) по темпам роста банковских активов за 12 месяцев (по состоянию на 30 июня 2019 года). Наш рынок, например, отличается низким показателем проникновения ипотеки, и здесь есть большой потенциал. В западных странах отношение ипотечного портфеля к ВВП в среднем достигает 50%, а в России этот показатель даже после прошлогоднего роста составляет только 6,2% ВВП. По совокупности этих факторов мы продолжаем верить в российский рынок…

 

— По поводу инструментов в руках ЦБ. Вы уже упоминали отрицательные ставки в Евросоюзе. Как вы думаете, нужно ли в России предоставить банкам такую возможность на законодательном уровне — вводить отрицательные ставки по депозитам в евро?

 

— Мы считаем, что это, действительно, важный вопрос, который требует внимания. Дискуссия касается в первую очередь депозитов юридических лиц. Введение отрицательных ставок по валютным депозитам в розничном сегменте пока, насколько мы понимаем, не рассматривается. Даже в Европе, где эта возможность есть. Societe Generale, например, во Франции не применяет подход, при котором отрицательные ставки для клиентов розничного бизнеса вводятся автоматически по всем сегментам. Это очень серьезный шаг, потому что достаточно сложно объяснить клиентам, которые доверяют банку свои сбережения, что Европейский центральный банк ввел отрицательные ставки, поэтому им придется платить за хранение своих средств. И наверное, будет более справедливо такие ставки вводить по определенным категориям вкладов — например, в сегментах private banking или премиум, начиная с определенной суммы.

 

— Я правильно понимаю, что у вас в линейке сейчас нет вкладов в евро и, если мы гипотетически представим себе, что будет разрешено устанавливать отрицательные ставки для физлиц, вы не введете такие вклады?

 

— На сегодняшний день мы не предлагаем вклады в евро, но у клиентов есть возможность разместить евро на текущих счетах без дополнительных комиссий. Если банкам будет позволено устанавливать отрицательные ставки, мы изучим эту возможность. Однако если нужно отвечать на вопрос в текущих реалиях, то для массового клиентского сегмента мы бы не вводили отрицательные процентные ставки по вкладам в евро.

 

— Недавно Райффайзенбанк объявил о сокращении четверти своих отделений. Росбанк сопоставим по размерам, тем не менее у вас в два раза больше отделений. Что вы думаете по этому поводу? Нужно ли резко сокращать число отделений?

 

— Действительно, мы сегодня являемся единственным в России игроком с международным участием, который имеет такое широкое присутствие по всей стране. И в этом есть определенные исторические корни, потому что в начале XX века Societe Generale уже была основным акционером Русско-Азиатского Банка, который обладал широкой сетью отделений в Сибири и на Дальнем Востоке.

 

Конечно, мы следим за теми решениями, которые принимают наши коллеги, и учитываем рыночные реалии. Все банки сейчас ищут баланс между скоростью сокращения физического присутствия и увеличением цифровых продаж. Мы работаем над оптимизацией нашей сети с 2014 года, но без какого-то резкого, массового подхода, принимая решения по каждому отделению индивидуально, поскольку предполагаем, что уровень проникновения цифровизации будет тоже нарастать поступательно. Поэтому мы, с одной стороны, видим логику в тех решениях, которые приняли наши коллеги по цеху, однако наше видение более поэтапное. И конечно, в ряде случаев мы видим дополнительное преимущество, когда такие игроки объявляют об уходе из каких-то городов, потому что многие клиенты приходят к нам в этой ситуации.

 

— Что касается цифровизации — может быть, поделитесь приоритетными проектами в банке?

 

— У нас очень амбициозные планы. Мы работаем над тем, чтобы все наши продукты были доступны клиентам через дистанционные каналы, и в целом в ближайшей перспективе планируем последовательное увеличение доли цифровых продаж.

 

В этом году мы представили несколько интересных цифровых продуктов. Один из последних — цифровая карта. Мы также планируем до конца года ввести первый продукт с использованием удаленной идентификации через Единую биометрическую систему. Это будет оформление онлайн-кредита. Этот продукт уже доступен без биометрии нашим зарплатным клиентам в интернет-банке или мобильном приложении. Весь процесс — от подачи заявки до получения денег на счет — происходит онлайн и занимает не более 15 минут. В ближайшее время мы планируем предоставить эту возможность новым клиентам.

 

Из важных событий 2020 года — мы планируем представить новое мобильное приложение с максимально широким функционалом, над которым уже некоторое время идет активная работа. Пока предполагаем, что первая часть клиентов получит к нему доступ во втором квартале 2020-го, а уже в третьем квартале все клиенты смогут перейти на новую версию.

 

Также мы не забываем, что цифровизация касается не только нашего розничного бизнеса, но и корпоративного. И здесь у нас тоже очень активно идет работа. В этом году мы выпустили новое мобильное приложение «Росбанк Бизнес», которое уже по достоинству оценили клиенты. Кроме того, совершенно новый универсальный интернет-банк для крупных корпоративных клиентов и для клиентов малого и среднего бизнеса уже выпущен и сейчас находится в пилотной эксплуатации. В следующем году мы сделаем его доступным для всех наших клиентов. Также мы работаем над развитием целого ряда решений для прямой интеграции класса host-to-host и популяризацией таких решений среди всех сегментов корпоративного бизнеса.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/interview/?id=10911433

 

БАНК «ОТКРЫТИЕ» ПОДГОТОВИЛСЯ К ПРОДАЖЕ СВОЕГО ПАКЕТА В QIWI

 

25.11.2019

Банк «Открытие» не считает инвестицию в QIWI стратегической и готов продать акции компании, хотя конкретных планов таких сделок у него пока нет. Пакет, регистрирующийся для продажи, оценивается более чем в $400 млн

 

Платежный сервис QIWI направил на регистрацию в Комиссию по ценным бумагам и биржам США заявление о планируемой продаже своих акций, принадлежащих банку «Открытие» и основателю компании Сергею Солонину. Документ опубликован QIWI.

 

«Документ не обязывает «Открытие» совершать сделку, но обеспечивает гибкость в продаже этого пакета частями в рынок. До этого момента такой возможности не было», — пояснил РБК вице-президент, руководитель центра специальных ситуаций банка «Открытие» Тимур Хамраев.

 

Для продажи регистрируется 23,426 млн американских депозитарных акций (ADS) QIWI, торгующихся на NASDAQ (ADS — производная ценная бумага на акции компании). «Открытие» может продать 21,426 млн ADS, привязанных к акциям класса В, Солонин — 2 млн ADS, привязанных к 11,756 млн акций класса А, и 350 тыс. акций класса В, следует из документа.

 

В пятницу, 22 ноября, на закрытии акции QIWI стоили $19,88. Новость о продаже пакета «Открытия» появилась в понедельник, 25 ноября, до начала торгов. На открытии ADS торговались на уровне $19,27, но вскоре подорожали до $19,88, а к 20:30 мск стоили $19,74, свидетельствуют данные терминала Bloomberg.

 

Предложенная максимальная цена одной акции — $18,99 за штуку. Исходя из этой цены 23,426 млн ADS можно продать за $444,873 млн. «Открытию» принадлежит 43,8% акций класса В и 11,4% голосующих прав, Солонин контролирует 85% акций класса А и 63% голосующих прав.

 

В документе не указана приблизительная дата продажи. Она возможна «в какое-то время после регистрации заявления, опираясь на рыночную конъюнктуру и другие факторы». «QIWI — это не стратегическая инвестиция для «Открытия», такое решение (о продаже. — РБК) принято. Когда, в какие сроки и какие объемы будем продавать, таких решений нет», — подчеркнул Хамраев. Он отметил, что банк рассматривает разные стратегии, в том числе продажу финансовым инвесторам.

 

«Предварительных договоренностей пока нет. Мы общаемся с международными инвестбанками — и американскими, и европейскими — о том, чтобы выработать правильную стратегию в отношении этого актива для себя», — отметил Хамраев. «Открытию» принадлежит пакет на $406,9 млн исходя из предложенной максимальной цены одной акции.

 

Глава QIWI Сергей Солонин не планирует продавать свои бумаги, сказал РБК его пресс-секретарь. «Это регистрация акций для аффилированных инвесторов. Им предоставляют возможность зарегистрировать какое-то количество акций на продажу на определенный срок. Но это не означает, что они начнут продавать акции. Они могут их не продавать. За три года действия предыдущей формы они ничего не продали», — пояснил он.

 

На прошлой неделе QIWI отчиталась о результатах за третий квартал 2019 года: прибыль компании выросла на 15%, до 5,993 млрд руб., к тому же периоду годом ранее, EBITDA увеличилась на 54%, до 2,516 млрд руб.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/25/11/2019/5ddc01dd9a7947d58837f0c0

 

УБЫТКОВ ЕЩЕ ПРИБУДЕТ

 

25.11.2019

Не меньше 45 банков в ближайший год могут потерять лицензии, причем пик отзывов придется на ближайшие месяцы, допускают аналитики рейтингового агентства "Эксперт РА". Доля проблемных банков по-прежнему высока - фактически каждая пятая кредитная организация сейчас убыточна.

Об этом говорится в обзоре "Эксперт РА" "Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2019 года".

 

Активный процесс зачистки банковского рынка от проблемных игроков начался в 2013 году с приходом на пост главы Банка России Эльвиры Набиуллиной. Год назад Набиуллина констатировала, что за пять лет ЦБ отозвал более 400 банковских лицензий и санировал более 30 банков. Она также упоминала, что основная часть расчистки сектора уже завершена и будет полностью закончена за два-три года.

 

С начала 2019 года были отозваны лицензии у 23 банков, еще ряд игроков прекратили самостоятельную деятельность из-за реорганизации в форме присоединения, а также из-за аннулирования лицензий при уходе с рынка (это, в отличие от отзыва лицензии Банком России, добровольное решение). Аналитики "Эксперт РА" ожидают, что затихший было в последнее время процесс отзыва лицензий ускорится - так, после прошедшего без крайних регулятивных мер октября только за первую половину ноября были отозваны лицензии у трех кредитных организаций. Таким образом, оправдывается предположение об ускорении расчистки сектора от нестабильных игроков, указывают в "Эксперт РА". По данным Банка России, на 1 ноября в стране было зарегистрировано 454 банка. Индекс здоровья сектора, рассчитываемый "Эксперт РА", показывает, что на горизонте года рынок могут покинуть 45 банков.

 

По итогам последних четырех полностью завершившихся кварталов 20% банков показали отрицательный финансовый результат, отмечают аналитики агентства. При этом с начала 2019 года доля убыточных банков остается практически неизменной.

 

Примечательно, что при расчете финансового результата без динамики резервов на возможные потери доля убыточных игроков снижается лишь на 5%. С учетом положительной процентной маржи у подавляющего большинства банков это говорит о неокупаемости бизнес-моделей значительного числа кредитных организаций, констатируют аналитики. Генерируемые убыточными банками чистые доходы не покрывают расходы на обеспечение деятельности, что не позволило бы им получить прибыль даже при отсутствии потерь от реализации кредитного риска.

 

Убыточность выступает причиной продолжающейся потери капитала и повышает чувствительность банков к непредвиденным стрессам от обесценения активов, считают в "Эксперт РА". Повышению эффективности и выходу на положительный финансовый результат зачастую препятствует дефицит устойчивого фондирования - так, за прошедшие четыре квартала 39% банков испытали чистый отток средств населения, 46% - отток средств предприятий. Волатильная ресурсная база небольших кредитных организаций, в которой преобладают краткосрочные источники фондирования, не позволяет им конвертировать запас ликвидности в приносящие процентный доход активы и ухудшает перспективы финансового оздоровления, подчеркивают в агентстве.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/11/25/kazhdyj-desiatyj-bank-skoro-mozhet-poteriat-licenziiu.html

 

ЦБ МОГУТ НАДЕЛИТЬ ПОЛНОМОЧИЯМИ ВЫЯВЛЯТЬ КОНЕЧНЫХ СОБСТВЕННИКОВ ФИНАНСОВЫХ КОМПАНИЙ

 

25.11.2019

Банк России может получить полномочия применять "неформальные способы" для выявления и привлечения конечных собственников - бенефициаров финансовых компаний к субсидиарной ответственности, соответствующий законопроект находится в стадии подготовки. Об этом сообщил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков в рамках конференции НАУФОР и Мосбиржи "Розничный инвестор".

 

"У Банка России должно быть полномочие по использованию неформальных способов оценки реальных бенефициаров, реальных контролирующих лиц во всех финансовых организациях. Это необходимо для того, чтобы применять обеспечительные меры в ускоренном порядке, чтобы ограничить вывод активов, средств, и привлекать к субсидиарной ответственности контролирующих лиц соответствующей финансовой организации", - пояснил он, добавив, что сейчас применяется формальный подход, когда реальных собственников достаточно сложно привлечь к ответственности.

 

Аксаков отметил, что данную инициативу поддерживают в Минфине и Центробанке и, в случае реализации, она коснется банков, страховых компаний и остальных профессиональных участников рынка. Изменения могут быть также внесены в закон о Центральном банке и в ряд других нормативных актов, связанных с привлечением к ответственности.

 

По словам главы думского комитета, вопрос наделения ЦБ дополнительными полномочиями был поднят в рамках обсуждения проблемы уклонения некоторых страховых компаний от перечисления средств в компенсационный фонд.

 

"Массовым инвестором розничным у нас были участники долевого строительства - дольщики. Ежегодно до 2 трлн рублей наши граждане вкладывали в жилищное строительство, ну и вы знаете все проблемы, которые с этим связаны. Некоторые страховые компании не перечисляют деньги в компенсационный фонд - одна быстро обанкротилась, чтобы не перечислять, очевидно, она и не собиралась этого делать и вывела активы, которыми могла бы пополнить этот фонд, используемый для дольщиков", - пояснил депутат.

 

Ранее газета "Ведомости" со ссылкой на представителя ЦБ сообщила, что Банк России намерен создать правовой механизм, который позволит регулятору бороться с выводом активов и действовать на упреждение. В частности, предлагается блокировать банковские счета и операции с имуществом граждан, контролирующих финансовые организации до решения судов о взыскании убытков.

«ТАСС»

https://tass.ru/ekonomika/7196489

 

КРУПНЕЙШИЕ БАНКИ ОТКРОЮТСЯ НАЛОГОВИКАМ

 

26.11.2019

Сбербанк, Альфа-банк и «Дом.РФ» включают мониторинг.

 

С 1 января 2020 года Сбербанк переходит на режим налогового мониторинга, сообщили “Ъ” в ФНС и подтвердили в кредитной организации. С той же даты и в том же режиме будут взаимодействовать с налоговой службой Альфа-банк и банк «Дом.РФ». Одновременно с банками на налоговый мониторинг перейдут ГК «Дом.РФ» и «ВТБ Лизинг». До этого с 2019 года на новый режим взаимодействия перешли всего три банка — ВТБ, Национальный клиринговый центр и банк «Эйч-Эс-Би-Си», сообщили “Ъ” в пресс-службе ФНС. Ранее ФНС указывала, что к такому взаимодействию могут перейти более 500 организаций финансовой сферы (см. “Ъ” от 23 марта 2018 года). Однако на данный момент, по данным ФНС, на этот режим перешли всего 95 компаний.

 

При налоговом мониторинге участники предоставят инспекции ФНС доступ к регистрам бухгалтерского и налогового учета в режиме реального времени через витрину данных.

 

При этом перейти на мониторинг могут организации с выручкой от 3 млрд руб. в год, активами на 3 млрд руб. или годовой суммой налогов от 300 млн руб. «Для перехода на налоговый мониторинг участникам требуется серьезная подготовка, в первую очередь диагностика степени готовности систем управления рисками, внутреннего контроля, ИТ-систем, а также актуализировать внутренние нормативные документы»,— подчеркивают в ФНС.

 

Время перехода на новый режим зависит не только от масштабов банка. Например, в Альфа-банке говорят об «активной фазе проекта» в шесть месяцев, в ВТБ сообщают, что решение было принято в апреле 2018 года, а доработка систем велась до 1 июля. В то же время переход относительно небольшого банка «Дом.РФ» занял один год, в Сбербанке признались, что работа по адаптации всех внутренних организационных и технологических процессов велась два года — 2018-й и 2019-й. У тех банков, кто только планирует переход, также разные прогнозы. Например, Россельхозбанк уже сейчас занимается переходом, однако планирует его лишь с 2022 года. Банк «Открытие» вступить в мониторинг хочет уже с 1 января 2021 года.

 

Эксперты указывают, что для многих банков стоп-фактором являются технические сложности.

 

По словам руководителя практики налогового консалтинга ФБК Grant Thornton Александра Григорьева, это серьезная перестройка IT-систем, отказ от ручных корректировок деклараций, а в случае холдинга — сведение данных из разных систем в одну. По словам партнера Taxology Алексея Артюха, при этом сложность и дороговизна технической стороны зависят от того, как выстроен учет у конкретного игрока. «В одном случае это могут быть годы и затраты около $1 млн»,— указывает эксперт.

 

Налоговые выгоды также различны, указывают эксперты. «Для банков выгоды неочевидны, все отраслевые вопросы они успешно решают со своей специализированной ИФНС»,— указывает Алексей Артюх. По словам партнера «Пепеляев групп» Антона Никифорова, именно поэтому в мониторинг в первую очередь входят игроки с госучастием, для которых выбор данного взаимодействия является вопросом, скорее, политическим. В то же время в ВТБ видят существенный потенциал получения дополнительных выгод и преимуществ от такого вида взаимодействия. В Сбербанке в качестве плюсов называют «максимально раннее формирование налоговой определенности в отношении ключевых направлений деятельности банка», в Альфа-банке — возможность выработать единые трактовки налогового законодательства банком и ИФНС, в «Дом.РФ» рассчитывают на «снижение издержек налогового контроля и администрирования».

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4171370

 

БАНК РОССИИ ПРЕДЛОЖИЛ СПОСОБ ЛИШЕНИЯ ГОСБАНКОВ КОНКУРЕНТНОГО ПРЕИМУЩЕСТВА

 

25.11.2019

ЦБ РФ изучает целесообразность лишения госбанков конкурентного преимущества по сравнению с частными кредитными организациями с помощью публичного контроля за полученными ими от государства деньгами, следует из доклада "Подходы Банка России к развитию конкуренции на финансовом рынке".

 

"Конкурентный нейтралитет предусматривает создание равных условий для участников рынка, в том числе независимо от типа их собственника. Госбанки не должны использовать финансовую и иную помощь от государства, полученную для выполнения социально?экономических функций, в целях получения преимущества при ведении коммерческой деятельности, которую они должны вести наравне с частными банками", — сказано в документе.

 

"В связи с этим необходимо осуществлять публичный контроль полученной госбанками помощи от государства и результатов ее использования", — гласит одна из возможных мер повышения конкуренции на финрынках.

 

Кроме того, в целях усиления конкуренции регулятор изучает целесообразность дополнительного ограничения слияний и поглощений.

 

"Создание законодательных ограничений для совершения участниками финансового рынка сделок слияний и поглощений, в случае если доля объединенной компании превысит 30% хотя бы на одном из сегментов финансового рынка, что позволит предупредить чрезмерную консолидацию и ослабит предпосылки для излишнего усиления концентрации", — предлагают авторы доклада.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/state_regulation/20191125/830600146.html

 

БАНК РОССИИ УВИДЕЛ РИСКИ В СОЗДАНИИ БАНКОВСКИХ ЭКОСИСТЕМ

 

25.11.2019

Построение экосистем и ограничение для других участников рынка доступа к ним создает барьеры для развития конкуренции, следует из доклада ЦБ. Регулятор также усмотрел риски в росте влияния госбанков.

 

Развитие экосистем на базе банков может негативно влиять на конкурентную среду, сообщил Центробанк в докладе «Подходы к развитию конкуренции на финансовом рынке». Из документа следует, что некоторые крупные игроки продают финансовые и нефинансовые продукты через экосистемы, ограничивая доступ других игроков к каналам дистрибуции.

 

«Это создает нерыночные конкурентные преимущества для тех организаций, которые получили доступ к сети, укрепляет позиции крупных игроков—администраторов экосистемы и создает барьеры роста для поставщиков финансовых услуг, доступ которым к экосистеме был ограничен», — говорится в исследовании.

 

Для купирования рисков ЦБ готов вводить регулирование посреднической деятельности в экосистемах. Меры могут затронуть те организации, которые продвигают и продают через экосистемы продукты и услуги сторонних структур.

 

За последние три года Сбербанк потратил на покупку активов для своей экосистемы $1 млрд, или 3% от прибыли за это время, рассказал в интервью Forbes глава банка Герман Греф. В экосистему, в частности, входят портал «Домклик», сервис «Яндекс.Деньги», виртуальный оператор «СберМобайл», онлайн-маркетплейс «Беру!», онлайн-кинотеатр Okko, сервис заказа такси «Ситимобил», сервис доставки еды Delivery Club и онлайн-проект в сфере медицины DocDoc.

 

Тинькофф Банк разрабатывает проекты, не связанные с классическими банковскими услугами, с 2013 года, следует из данных Frank RG. Он имеет собственные сервисы «Тинькофф Страхование», «Тинькофф Инвестиции», проекты для обслуживания сегмента МСБ «Тинькофф Бизнес» и «Тинькофф Оплата», а также виртуального оператора «Тинькофф Мобайл». В экосистему также входят интеграции с партнерами, в том числе «Рамблер.Кассой» и «Афиша-Рестораны».

 

ВТБ начал создавать собственную экосистему в 2019 году, уже запустил собственного оператора связи «ВТБ Мобайл», а также тестирует проект в сфере недвижимости. Жилищная система ВТБ, как ожидается, будет представлять собой платформу для подбора, финансирования, покупки и регистрации недвижимости, а также ремонта.

 

Тинькофф Банк поддерживает подход регулятора, сказал РБК его представитель. «С нашей точки зрения, конкуренция между игроками и экосистемами должна идти не столько за счет масштаба бизнеса, сколько за счет конкуренции качества сервисов для клиента», — пояснил он. В Сбербанке отказались от комментариев.

 

Банк России описывает состояние конкурентной среды в сфере переводов и платежей, эквайринга, кредитования и привлечения средств, страхования, инвестиций. ЦБ рассматривает целесообразность введения дополнительных мер по стимулированию конкуренции.

 

- Меры по борьбе с «зарплатным рабством», в частности перевод зарплаты по номеру телефона через Систему быстрых платежей и бесплатный вывод зарплаты на счета в других банках. За счет этого решения регулятор рассчитывает снизить издержки потребителей при подключении к услугам разных банков.

 

- Введение «конкурентного нейтралитета» для госбанков. Кредитные организации, в капитале которых участвуют госструктуры, не должны использовать финансовую или иную помощь от государства, чтобы получить преимущество при ведении коммерческой деятельности. «В связи с этим необходимо осуществлять публичный контроль полученной госбанками помощи от государства и результатов ее использования», — указывают авторы.

 

- Ограничения сделок M&A на финансовом рынке. Банк России выступил за законодательные барьеры для совершения сделок слияния и поглощения финансовыми организациями, если доля объединенной структуры превысит 30% хотя бы на одном из сегментов рынка. Это позволит предупредить чрезмерную консолидацию, говорится в докладе.

 

Крупные финансовые организации создают экосистемы, в которых собираются «большие массивы наиболее значимых данных о гражданах», отмечает ЦБ: «В некоторых случаях крупнейшие из таких игроков используют в качестве конкурентного преимущества такой фактор, как особые отношения с государством (например, первоочередное получение данных из государственных информационных систем)». Кроме того, такие компании «задают собственные правила работы, замыкают граждан в периметре своих экосистем, тем самым заменяя собой государственные институты и оказывая существенное влияние на экономические показатели». Из-за этого происходит монополизация экономики, растут «риски утечки и неправомерного использования информации о гражданах в коммерческих интересах, снижения контроля со стороны государства за безопасностью оборота информации о гражданах».

 

В докладе регулятор критикует создание аналогов Системы быстрых платежей (СБП) банками. СБП была запущена в начале 2019 года для денежных переводов физических лиц между разными банками по номеру телефона. В ней уже участвует 27 банков.

 

В июне Госдума приняла законопроект, который обязал все системно значимые банки присоединиться к СБП с 1 октября. Единственный игрок, который этого не сделал, — Сбербанк (его глава Герман Греф не раз заявлял, что не видит причин присоединяться к системе). За невыполнение требований закона ЦБ направил Сбербанку предписание и назначил как минимум один штраф. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор будет штрафовать Сбербанк до тех пор, пока тот не присоединится к СБП. Греф сказал, что банк не успеет подключиться к СБП до конца 2019 года.

 

У Сбербанка есть своя система переводов по номеру телефона. В 2018 году, еще до появления СБП, он дал возможность присоединиться к ней другим банкам и компаниям. Сейчас среди ее участников — четыре банка (Тинькофф Банк, Совкомбанк, Проинвестбанк и СДМ-банк) и четыре компании («Связной — Евросеть», МТС, WebMoney и «Моби.Деньги»).

 

«Создание аналога СБП одним из участников рынка приведет к значительному искажению конкурентной среды. Создатель такой общерыночной системы получит доступ к огромным массивам рыночных данных, а также рыночную власть в части допуска и определения условий участия для остальных участников рынка», — отмечается в докладе ЦБ. Регулятор не уточнил, о каком именно банке идет речь

 

Переводы между физлицами не единственный сегмент, где Сбербанк конкурирует со своим акционером: летом текущего года он быстрее ЦБ запустил свою технологию платежей по QR-коду, которая открыта и для других банков.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/25/11/2019/5ddbf5c49a7947d15835ee61

 

НАБИУЛЛИНА ЗАЯВИЛА, ЧТО БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ БОЛЬШЕ НЕ ОЩУЩАЕТ ПОСЛЕДСТВИЙ САНКЦИЙ

 

26.11.2019

Власти России предприняли много усилий для того, чтобы стабилизировать финансовую систему; банки фактически больше не ощущают последствий западных санкций. Об этом заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина в опубликованном во вторник интервью немецкой газете Handelsblatt.

 

"Больше фактически нет", - сказала она, отвечая на соответствующий вопрос. "Только напрямую подпавшие под санкции фирмы и банки страдают от ограничений. Но и они в значительной степени выровнены благодаря доступу к внутрироссийской финансовой системе", - подчеркнула Набиуллина.

 

Глава ЦБ напомнила, что властям России пришлось прибегнуть к "радикальным мерам", когда были введены санкции. "Мы отпустили курс рубля вместо того, чтобы, как раньше, держать его в коридоре обменного курса", - указала она. "В принципе банковская система сегодня приспособилась к санкциям", - констатировала Набиуллина. "И мы занимаемся - это мы ни в коей мере не скрываем - дедолларизацией нашего финансового сектора и торговли, чтобы быть еще менее уязвимыми, - добавила глава ЦБ. - Мы хотим в значительной мере вытеснить валютные и санкционные риски из российской экономики".

 

По ее словам, за последние пять лет лицензии были отозваны у 439 финансовых учреждений. "Это были, прежде всего, небольшие и средние институты. Сейчас в России действуют 454 банка - и у них есть реальный капитал", - подчеркнула глава ЦБ.

«ТАСС»

https://tass.ru/ekonomika/7199393

 

БАНК РОССИИ БОЛЬШЕ НЕ ХОЧЕТ СНИЖАТЬ СТАВКИ

 

26.11.2019

Дешевые деньги лишь разгоняют инфляцию, уверена глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. Ее комментарии приводит агентство Bloomberg.

 

Экономический рост должны обеспечивать частные инвестиции «здоровых и успешных» компаний, которые реинвестируют прибыль, сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина в интервью немецкому изданию Handelsblatt. Проблемы российской экономики носят структурный характер, а что касается дешевых денег, то они, по мнению чиновницы, лишь разгоняют инфляцию.

 

Таким образом, ее слова, вероятно, можно интерпретировать в качестве намека на то, что ЦБ РФ пока не готов продолжать снижать ставки.

 

ЦБ РФ не рекомендует российским банкам инвестировать в номинированные в евро активы, так как они больше не приносят никакой прибыли, также отметила госпожа Набиуллина. Если вкладчики будут открывать счета в евро, то банкам придется эти средства куда-то инвестировать. А в Европе почти не осталось инструментов с доходностью выше ноля, поэтому подобные операции приносят кредитным организациям одни убытки.

 

В целом, ЦБ РФ следит за тем, чтобы российские банки не имели чрезмерно большого объема валюты, который создает риски, заключила глава регулятора. По ее словам, это касается как евро, так и долларов.

 

Напомним, что 25 октября Банк России снизил ключевую ставку сразу на 0.50% до 6.50%, объяснив свое решение более быстрым, нежели ожидалось, замедлением инфляции. Регулятор также отметил слабую динамику ВВП страны и риски замедления мировой экономики.

«PROFINANCE.RU»

http://www.profinance.ru/news/2019/11/26/bvcq-bank-rossii-bolshe-ne-khochet-snizhat-stavki.html

 

ЭКСПЕРТЫ ОЦЕНИЛИ ПОЗИЦИИ РУБЛЯ В РАСЧЕТАХ ПО ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛЕ

 

26.11.2019

Доля российского рубля в расчетах за экспорт товаров и услуг составила во II квартале 2019 года 14,6%, а в импорте — 30,6%. В целом доля рубля во внешнеторговом обороте составила 21,5% против 20,2% во II квартале прошлого года. Такие данные приводятся в очередном выпуске «Комментариев о государстве и бизнесе» от института «Центр развития» НИУ «Высшая школа экономики».

 

Согласно данным доклада, в экспорте большая часть расчетов по-прежнему совершается в американской валюте, поскольку в экспорте товаров доминирует углеводородное сырье, которое на мировом рынке котируется в долларах, и расчеты традиционно осуществляются в той же валюте. Однако из года в год доля доллара в российском экспорте неуклонно снижается: во II квартале она уменьшилась до 62,5% с 68,1% за аналогичный период предыдущего года.

 

Снижение расчетов в долларах связано с западными санкциями по отношению к России и ее торговым партнерам, поясняется в обзоре. Так, например, уже с прошлого года по всем экспортным контрактам «Роснефти» и по большинству контрактов «Новатэка» расчеты осуществляются в евро. В результате доля европейской валюты в расчетах за российский экспорт во II квартале составила 20,5% против 16,8% годом ранее. Доля расчетов в евро увеличилась главным образом в торговле с Китаем — до 53,1% во II квартале. В целом за первое полугодие она составила 46,4%, хотя по итогам прошлого года не превышала 12%, а в 2017 году равнялась только 3,3%. Также растет доля евро в торговле со странами ЕС — за первое полугодие она увеличилась до 39,7%.

 

Доля расчетов в рублях по экспортным контрактам во II квартале выросла до 14,6% с 13,4% годом ранее. Наиболее сильно за последний год выросла рублевая составляющая в торговле с Индией — до 77,8%, в то время как еще год назад составляла всего 35,8%. Это примерно соответствует уровню расчетов России с Казахстаном и Белоруссией. Платежи в долларах были остановлены весной 2018 года из-за санкций США, после чего Россия и Индия окончательно договорились о механизме расчета за поставляемые российские вооружения в национальных валютах. C Китаем и ЕС доля рублевых расчетов за российский экспорт остается относительно низкой — около 8%.

 

Рост доли расчетов в иных валютах (за исключением доллара, евро и рубля), главным образом в юанях, во II квартале увеличилась до 2,4% с 1,7% за соответствующий период прошлого года. Пилотные проекты по продаже сырья за юани запустили, например, «Роснефть» и «Газпром нефть». В середине 2019 года Россия и Китай подписали соглашение об отказе проводить расчеты в долларах в пользу национальных валют. В октябре аналогичное соглашение было заключено с Турцией.

 

Структура расчетов за импорт товаров и услуг более диверсифицированная по сравнению с экспортом. Во II квартале 2019 года до 35% снизилась доля расчетов в долларах и до 30,3% — в евро (годом ранее они составляли 36% и 30,3% соответственно). Одновременно выросла доля рублевых расчетов (до 30,6% с 29,8% во II квартале прошлого года) и расчетов в других валютах (до 4,1% с 3,3% ранее), указано в обзоре ВШЭ.

 

Наибольший удельный вес рублевых расчетов за импорт наблюдается в торговле со странами ЕАЭС. Во II квартале 2019 года по отношению к прошлому году выросла доля расчетов в рублях за импорт из Белоруссии (с 83,7% до 84,1%), но снизилась в торговле с Казахстаном (с 64,9% до 62%), Арменией (с 66,4% до 64,3%) и Киргизией (с 59,3% до 50,1%). При этом с Казахстаном выросла доля расчетов в других валютах, а с Арменией и Киргизией — в долларах.

 

Доля рублевых расчетов за импорт из ЕС во II квартале составила 29,5%. Несмотря на меньшую долю по сравнению с ЕАЭС, европейские страны генерируют основной объем торговли в рублях, так как они являются основными поставщиками товаров в Россию (35% импорта товаров и 46% импорта услуг по итогам первого полугодия).

 

Другим ключевым торговым партнером является Китай (21% импорта товаров и 46% импорта услуг). Расчеты с ним осуществляются главным образом в долларах. Однако в последние годы доллар интенсивно замещается расчетами в национальных валютах. Во II квартале на юань пришлась почти четверть всех расчетов за импорт (18,8% годом ранее), а доля рублевых расчетов увеличилась до 5,2% с 4,2%.

 

Таким образом, во II квартале 2019 года продолжила уменьшаться доля долларовых расчетов во внешнеторговом обороте в пользу других валют. Расчеты в долларах составили чуть более половины всей торговли (50,7%), хотя еще год назад эта доля достигала 54,9%. На рубль пришлось 21,5% внешнеторгового оборота по сравнению с 20,2% во II квартале прошлого года. Доля евро за этот период возросла с 22,5% до 24,4%, а расчеты в прочих валютах увеличились с 2,3% до 3,4%.

 

«Процесс дедолларизации в условиях санкционных и торговых войн, похоже, идет полным ходом. Однако повысить долю расчетов в национальной валюте во внешней торговле России с 20% до 30% за шесть лет, согласно планам Минэкономразвития, будет крайне сложно. Даже если со странами ЕАЭС и Индией поднять долю расчетов в рублях до 90%, выполнить намеченную цель без существенного увеличения роли рубля в торговле с Китаем вряд ли получится. Пока же Китай предпочитает евро рублю», — отмечается в обзоре ВШЭ.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10911602

 

ЦБ ПРЕДОСТЕРЕГ РОССИЙСКИЕ БАНКИ ОТ ОПЕРАЦИЙ В ЕВРО

 

26.11.2019

Банк России предостерегает российские банки от операций в евро, поскольку они больше не приносят прибыли. Об этом заявила председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в интервью немецкой газете Handelsblatt.

 

«Мы предостерегаем российские банки от операций с евро. Они больше не приносят им прибыли, — сказала глава регулятора. — Когда вкладчики вносят средства на счета в евро, то эти деньги банки должны где-то размещать, и при этом практически остаются только инструменты с минусовыми процентами».

 

По словам Набиуллиной, поскольку отрицательные проценты для сбережений в России запрещены, банки «так подняли сборы за обслуживание счетов в евро, что в этой валюте едва ли можно держать сберегательные счета».

 

«Мы как Центробанк следим за тем, чтобы российские банки не шли на слишком высокие валютные риски, независимо от того, в евро или долларах», — отметила глава ЦБ.

«ТАСС»

https://tass.ru/ekonomika/7199285

 

ПОЧЕМУ ИНВЕСТОРЫ УХОДЯТ ИЗ ОФЗ В КОРПОРАТИВНЫЙ ДОЛГ

 

26.11.2019

После ралли этого года, поднявшего облигации федерального займа на пик более 10 лет, бумаги стали дорогими для некоторых инвесторов, которые теперь переводят внимание на бонды компаний.

 

Корпоративные спреды к ОФЗ до конца года могут снизиться до 60-70 базисных пунктов против текущих 80, поделился мнением с Bloomberg исполнительный директор АО "УК Уралсиб" Иван Фоменко. Он постепенно продает длинные ОФЗ, сокращая их дюрацию в портфеле, и покупает корпоративные облигации.

 

Доходность индикативных десятилетних госбумаг опустилась до минимума с 2008 г., в то время как Банк России смягчал политику, а нерезиденты восстанавливали позиции на фоне ослабления санкционных опасений.

 

Покупать госдолг на текущих ценовых максимумах стало не интересно, при этом корпоративные спреды могут сузиться, в том числе из-за приостановки эмиссии компаниями со второй половины декабря до конца января, говорит Фоменко.

 

Фоменко приобрел облигации ПАО "КамАЗ" и считает интересными бумаги таких компаний, как ПАО "Детский мир", АО "ЛК Европлан", ООО "Ресо-Лизинг", ПАО "АФК Система", АО "Тинькофф Банк".

 

Он ожидает, что спред корпоративных бондов к ОФЗ будет снижаться также из-за замедления роста котировок госбумаг и постепенного перетока средств в корпоративный сектор.

 

Впрочем, активно переводят деньги в корпоративный сектор и другие участники рынка.

 

Чтобы процесс сужения спредов ускорился, необходим дефицит инструментов, а его пока нет, отмечает заместитель руководителя управления рынков долгового капитала "ВТБ Капитал" Алексей Коночкин.

 

Когда министерство финансов фактически выполнило свой план по займам в первом полугодии, основная ликвидность хлынула на рынок корпоративных облигаций, говорит он.

 

Как только ставки 10-летнего бенчмарка ОФЗ опустились ниже 6,5%, многие инвесторы начали переводить свои средства из суверенного долга в корпоративный, говорит управляющий директор УК "Сбербанк Управление активами" Ренат Малин.

 

"В преддверии Нового года многие будут пересматривать портфели, в ОФЗ уже доходность не всем интересна", - сказал он.

 

Стоит добавить, после очередных комментариев Банка России все больше экспертов ждут дальнейшего снижения ставки уже на ближайшем заседании в декабре.

 

И хотя некоторые пока сомневаются в таком сценарии, ожидания все же будут оказывать поддержку долговому рынку, в том числе и в корпоративной секторе.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/128825

 

ПОКУПАТЬ ДОЛЛАРЫ ПО 80−90 РУБЛЕЙ — ЭТО ГЛУПОСТЬ

 

25.11.2019

Глава ВТБ Андрей Костин посоветовал россиянам хранить свои сбережения в рублях. Банкир отметил стабильность российской валюты и высокие ставки по депозитам.

 

«Я за рубль всегда, сейчас — точно абсолютно. Все равно ставки выше по рублю. Пишут, что немного качнется к концу года. Все равно сегодня в перспективе рубль достаточно стабилен, я бы хранил в рублях, вкладывал в рубли», — заявил Костин во время телеэфира.

 

По словам главы ВТБ, несмотря на возможные колебания курса рубля, в перспективе его стабильность не вызывает вопросов, и «российские облигации позволяют иметь достаточную доходность», чтобы нивелировать потенциальные риски.

 

Костин также напомнил, что рубль смог укрепиться даже несмотря на санкции и относительно невысокие цены на нефть, а также отметил рост объема инвестиций в российские государственные ценные бумаги, номинированные в рублях.

 

«В этих условиях Россия, при том, что у нас ставка тоже сократилась, все-таки предполагает достаточно неплохой, позитивный результат по вложениям», — подытожил глава ВТБ.

 

Согласно свежему исследованию агентства «РИА Рейтинг», результаты которого были опубликованы 2 ноября, за девять месяцев текущего года депозиты физических лиц в российских банках возросли на 3,1% или на 891 млрд руб. За год, с 1 октября 2018 по 1 октября 2019 объем депозитов вырос на 9% или на 2,4 трлн. руб. В среднем сбережения составляют 200 тысяч рублей на человека.

 

Причем, согласно недавнему исследованию компании «Сбербанк управление активами», граждане предпочитают хранить средства именно в рублях, как и советует Андрей Костин. 94% клиентов «Сбербанка» приоритетным для накоплений считают деревянный. В иностранных денежных единицах средства хранят 23% респондентов. 11% вкладываются в доллар США, 9% - в евро, 3% выбирают другие валюты.

 

Впрочем, далеко не все экономисты убеждены в том, что рубль является таким уж безопасным вложением. Эксперты в прогнозах неоднократно говорили «СП», что к концу года деревянный имеет тенденцию слабеть, и 2019-й вряд ли будет исключением. Скорее всего, под занавес года курс будет 65−66, а может, и 68 за доллар.

 

Подтолкнуть нашу валюту к ослаблению может решение ЦБ по ключевой ставке, которое ожидается в декабре. Впрочем, падение не будет очень сильным и 6% по депозитным вкладам в рублях перекроют эти потери. Проблема в другом, и она может быть гораздо серьезнее, чем нынешняя волатильность рубля.

 

Главный аналитик банка «Солидарность» Александр Абрамов убежден, что сейчас не лучшее время прислушиваться к совету Андрея Костина и хранить все сбережения в рублях. Это имеет смысл на горизонте нескольких месяцев, но если говорить о перспективе нескольких кварталов, такое решение почти наверняка больно ударит по вкладчикам, ведь мировой экономический кризис, а с ним и падение курса рубля не за горами.

 

— Сейчас ситуация напоминает ту, что была в 2008 году. Тогда рубль укреплялся, происходил активный приток спекулятивного капитала на наш рынок, в том числе фондовый, который считался «тихой гаванью». Предыдущие максимумы фондового рынка были достигнуты как раз в 2008 году, и сейчас мы снова видим сильный рост.

 

На поверхности кажется, что перспективы рубля действительно очень хорошие. Но если посмотреть на ситуацию поглубже, мы поймем, что на всех рынках рисковые активы, то есть активы, вложения в которые связаны с повышенной неопределенностью, сильно переоценены. В экономике существуют циклы роста и снижения рисковых активов. Сейчас они находятся вблизи исторических или многолетних максимумов.

 

На данном этапе вкладывать в российские рубли, фондовый рынок или в длинные гособлигации РФ уже поздно. Ставка по вкладам только что упала до исторического минимума в 6,03%. Ставка по гособлигациям также находится вблизи рекордного минимума.

 

С другой стороны, мировая экономика явно замедляется. Причем период ее роста и экспансии оказался самым длинным в истории и составил 11,5 лет. Фондовый рынок также растет более 11 лет — это также самый продолжительный период роста в истории. Поскольку экономические циклы имеют конечную длительность, и, как правило, находятся в пределах 8−12 лет, разумно ожидать, что текущий цикл подошел к завершению, и мы вместе с мировой экономикой постепенно будем уходить в рецессию.

 

Этому есть серьезные подтверждения. Мы видели инверсию кривой доходности в США, а это один из самых надежных предвестников рецессии. Сама по себе инверсия не является сигналом того, что рецессия наступит в ближайшее время. Такой сигнал — это завершение продолжительного периода инверсии (обычно не менее трех-шести месяцев). Сейчас она наблюдалась пять месяцев подряд. Когда инверсия исчезает, рецессия обычно наступает в сжатые сроки — один-два квартала.

 

Инверсия в США исчезла 11 октября. Вот от этой даты и можно отсчитывать период, когда в американской экономике начнется рецессия. Соответственно, в этом случае упадут цены на нефть, фондовые рынки. Естественно, мы увидим серьезную переоценку на валютном рынке, в том числе российского рубля. Нынешние ставки по вкладам в 6% совершенно не сопоставимы с потенциалом падения российской валюты. Поэтому на данный момент разумнее хранить сбережения преимущественно в защитных активах.

 

«СП»: — Почему же глава ВТБ рекомендует хранить сбережения в рублях?

 

— Во-первых, это государственный банк, а такое предложение соответствует интересам государства. Во-вторых, самому банку это также выгодней. Он может аккумулировать рубли под низкий процент, и направить их в более интересные активы, а потом вернуть вкладчикам подешевевшие рубли. Конечно, все это выгодно для банка и государства, но не для вкладчиков.

 

Напомню, что 2014 году российские банки активно играли против национальной валюты. Более того, когда руководителям государственных банков предъявлялись претензии в этом, они отвечали, что это рынок, и что банк зарабатывает так, как может.

 

Посмотрим, будет ли Центральный банк в этот раз вводить ограничения, но те дисбалансы, которые сейчас сложились на рынке, так или иначе будут реализовываться. Перегретый фондовый рынок снизится, упадет курс рубля, а некоторые другие активы, наоборот, вырастут.

 

«СП»: — Значит, на самом деле не стоит прислушиваться к этому совету и держать сбережения в рублях?

 

— Традиционно при инвестировании рекомендуют держать корзину активов, чтобы диверсифицировать вложения. Но я бы советовал не просто диверсифицировать сбережения, а учитывать, в какой стадии цикла находится российская экономика. Если в такой поздней стадии, как сейчас, нужно выбирать защитную стратегию. Это должны быть валюты стран — эмитентов резервных валют, а также золото.

 

После падения рынков и с началом нового экономического цикла, наоборот, предпочтительней активы, которые приносят большую доходность и связаны с повышенным риском, поскольку это период их бурного роста. Однако до этого момента сейчас еще далеко. Поэтому в данном случае позиция ВТБ продиктована не заботой о выгоде вкладчиков, а собственными интересами банка.

 

«СП»: — Большинство россиян держат депозиты именно в рублях. Что им делать, срочно перекладываться в доллары?

 

— В данный момент принять меры по диверсификации сбережений будет разумно. Если доллар вырастет на несколько десятков процентов, в тот момент перекладывание будет уже сопряжено с повышенным риском и издержками. Пока курс находится в пределах 64−65 рублей — это оправданное вложение. Но покупать доллары по 80−90 рублей — это действовать, когда поезд уже ушел.

 

Вопрос о стратегии инвестирования связан с тем, каков горизонт инвестиций. Если это несколько месяцев, то проще оставаться в рубле. За это время он принесет гарантированный доход, а доллар может как подорожать, так и подешеветь. Если же речь идет о горизонте от нескольких кварталов до пары лет, здесь ситуация ровно обратная. За это время рубль от состояния переоцененности, как сейчас, вернется к более сбалансированным значениям, и долларовые вложения окажутся более доходными.

 

«СП»: — Возможное снижение ключевой ставки в декабре как-то повлияет на курс?

 

— Сейчас в курсовых котировках и ценах облигаций федерального займа уже учтены не только все состоявшиеся снижения, но и еще несколько сокращений ставки, которые ожидаются в декабре и в первом полугодии следующего года.

 

Если посмотреть на доходность облигаций федерального займа со сроком погашения 2−3 года, то она уже значительно ниже ставки ЦБ. Это значит, что рынок ожидает постепенного снижения ставки до 6% или даже ниже. Поэтому само по себе снижение ставки Центрального банка в декабре, если оно не будет слишком резким, ни на что не повлияет.

 

Уровень котировок ОФЗ, который мы видим на долговом рынке, настолько высок, что Центральный банк является их заложником. Он вынужден будет снижать ставки до тех пор, пока ожидания, заложенные в эти котировки, не оправдаются. Если же он воздержится от этого, в том числе по причине обострения ситуации на мировых рынках, рынок отреагирует распродажей ОФЗ. В этом случае мы как раз можем увидеть отток средств нерезидентов из российских бумаг и снижение курса рубля.

«СВОБОДНАЯ ПРЕССА»

https://svpressa.ru/economy/article/250007/?rss=1

 

РОССИЯНЕ ПЕРЕКЛАДЫВАЮТСЯ В ВАЛЮТУ

 

25.11.2019

Какие риски сопряжены с хранением средств на депозитах.

 

Кто поймет загадочную русскую душу? Рубль падает — россияне бегут в валюту, укрепляется — население действует так же. К ноябрю граждане накопили на депозитах в банках $96 млрд, то есть свыше 6 трлн руб., хотя максимальные ставки по этим вкладам с начала года упали с 4,27% до 2%. Чем же объяснить такое упорство граждан? Дело в том, что ставки рублевых вкладов тоже снижались, напомнил руководитель управления некредитных продуктов Райффайзенбанка Максим Степочкин. А если существенной разницы нет, можно попытаться заработать на падении рубля, продолжает эксперт: «Год назад ставки по рублям превышали 8%, при этом ставки в долларах были где-то на границе 3%. Сейчас базовые ставки банков в районе 4-5%, это очень сильно сократило разницу доходности по валютному вкладу и по рублевому. Учитывая непонимание, что будет происходить с парами рубль-доллар и рубль-евро, люди предпочитают просто поменять деньги, потому что в целом за год разница в курсе может выстрелить довольно сильно и покрыть 3-4% разницы ставки».

 

Стратегия, мягко говоря, несовершенная. А что если до окончания срока депозита рубль так и не упадет? Что населению делать с этой валютой? Только продавать с убытком для себя, констатирует гендиректор инвесткомпании «Иволга Капитал» Андрей Хохрин: «Сейчас население купило, валюты на руках много, цена при этом снижается, а условий для доходного размещения нет. Рассчитываться валютой тоже нельзя. Ее нужно рано или поздно продавать, что окажет дополнительное давление на доллар и евро, позволит рублю укрепиться. Соответственно, люди покупали дороже, а дальше начнут продавать, снижая цену.

 

Единственный способ выиграть — оказаться в ситуации, когда доллар и евро чудесным образом выросли, во что я лично вообще не верю».

Как отмечает ЦБ, валютные вклады в этом году прирастали вдвое быстрее, чем рублевые. Может быть, такая ситуация выгодна банкам, которые привлекают средства под весьма скромные проценты? Зампред правления Совкомбанка Алексей Панферов утвердительно ответить на этот вопрос не может: «Во вкладах же есть отчисления в АСВ — 0,6, и в валюте по депозитам физлиц ФОР — 7% денег ты просто беспроцентно держишь в ЦБ. В этой связи действительно валюта является спорным активом для того, чтобы ее активно привлекать. Евровые, прежде всего, долларовые вклады еще могут существовать».

 

Складывается парадоксальная ситуация, которая особо не выгодна никому из участников процесса. Надолго ли она? Кажется, спасти вкладчиков могут только сами банки, если продолжат снижать ставки по валютным депозитам, а следовательно, их привлекательность. И именно такое развитие событий прогнозирует начальник управления сберегательного и инвестиционного бизнеса банка «Открытие» Александр Бородкин: «Пока все макроожидания либо стабильны, либо слабо отрицательные, поэтому ставки либо зафиксируются, либо будут дальше также очень тихо снижаться. Увидим ли мы ставки уровня евро? Думаю, нет. Увидим ли мы ставки уровня 0,2-0,3? Вполне возможно».

 

Впрочем, у населения, может, и не очень высокая финансовая грамотность, зато отличная память. Вряд ли кто-то из владельцев валютных депозитов в декабре 2014 года пожалел о выборе такого инструмента. Не исключено, что и на сей раз интуиция не подведет россиян.

 

По данным ЦБ, рублевые вклады с начала года выросли на 4%, превысив отметку в 23,2 трлн руб. Российская валюта при этом с января подорожала по отношению к доллару почти на 5%, к евро — на 7,5%.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4171117

 

ВКЛАДЫ В НОВОМ ИЗМЕРЕНИИ

 

25.11.2019

Приток граждан на фондовый рынок во второй половине этого года опережает все прогнозы: ежемесячно биржа регистрирует свыше 150 тысяч новых клиентов-физлиц.

 

За 10 месяцев этого года открыли брокерские счета 1,3 миллиона человек - почти в два раза больше, чем за весь 2018 год. На бирже, таким образом, присутствуют уже 3,3 млн человек, и хотя счетов, с которых регулярно совершаются сделки, гораздо меньше, в целом активность растет. Причины - на фондовый рынок стали привлекать вкладчиков крупнейшие банки, российский рынок акций устойчиво растет и показывает высокую дивидендную доходность (6,7%), тогда как ставки по депозитам быстро падают, наконец, продолжают приносить плоды налоговые вычеты по льготным индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС). В конце августа зарегистрирован миллионный ИИС, сейчас их уже 1,3 млн (хотя объем активов все еще незначителен - около 130 млрд рублей), и только за последнюю неделю открыто 42 тысячи счетов, рассказал предправления Московской биржи Юрий Денисов на конференции "Розничный инвестор", организованной НАУФОР совместно с биржей. По итогам 2020 года количество ИИС может вырасти до 2 млн, прогнозирует первый зампред Банка России Сергей Швецов.

 

Он анонсировал создание при участии брокеров дата-хаба по ИИС, чтобы можно было понять, действительно ли инвесторам удается зарабатывать больше, чем вкладчикам, и подытожил предложения ЦБ о расширении использования вычетов по ИИС на доход (тип Б). Этот тип вычета до сих пор почти не востребован, но стимулирует более долгосрочные инвестиции. Прежде всего это увеличение порога ежегодных взносов с текущего 1 млн рублей за счет возможности положить суммы в рамках неиспользованных лимитов за последние два года и "авансом" - за два года вперед, а также за счет права "доложить" половину того, что было ранее снято. ЦБ предлагает разрешить частично выводить активы с ИИС без последствий в случае тяжелой жизненной ситуации (по аналогии с уже введенными ипотечными каникулами), направления 100% на первый взнос по ипотеке и всех средств, которые превышают объем внесенных за последние три года. Для отмены "рабства" инвесторов (невозможности иметь более одного ИИС) минфину и ФНС предложены три варианта: открытие основного и дополнительного ИИС с внесением и выводом активов через основной, открытие нового ИИС раз в год либо просто разрешение множественности льготных счетов.

 

При этом от идеи параллельного сворачивания вычетов на взнос по ИИС решено отказаться - в этой части сохранится статус-кво, следовало из выступления директора департамента финансовой политики минфина Яны Пурескиной.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/11/25/pritok-grazhdan-na-fondovyj-rynok-prinial-besprecedentnyj-razmah.html

 

БРОКЕРОВ ПОЗВАЛИ В АКЦИОНЕРЫ

 

26.11.2019

Санкт-Петербургская биржа привлекает новых инвесторов.

 

Санкт-Петербургская биржа объявила о начале размещения дополнительного выпуска акций. Совет директоров биржи утвердил цену размещения 1777 руб. за 1 акцию. В сообщении биржи говорится, что ее стратегией предусматривается создание холдинговой структуры, в которой биржа будет центром капитализации, а ключевые операционные организации — АО «Клиринговый центр МФБ» и ПАО «Бест Эффортс банк» — дочерними компаниями.

 

Согласно отчету Санкт-Петербургской биржи за третий квартал 2019 года, уставный капитал биржи разделен на 2,107 млн акции номиналом 150 руб. Основной акционер биржи — ассоциация «Некоммерческое партнерство развития финансового рынка РТС» (60,7%). Дополнительный выпуск составляет 16,235 млн акций, однако он будет размещен частично. Согласно отчетности по МСФО, за первое полугодие биржа получила убыток в размере 6,5 млн руб. против убытка в размере 30,1 млн руб. годом ранее.

 

Как сообщил “Ъ” президент ассоциации НП РТС Роман Горюнов, с 4 декабря начнется открытая подписка на дополнительные акции биржи.

 

«Уже есть предварительные договоренности с потенциальными инвесторами. Хотим, чтобы в акционерах биржи были ее основные участники торгов»,— отметил он. По его словам, на нынешнем этапе планируется увеличить капитал примерно на 20% и привлечь не менее 1 млрд руб. Доля НП РТС в капитале биржи останется на прежнем уровне, она будет оплачена акциями Бест Эффортс банка. По словам господина Горюнова, привлеченные средства будут направлены на повышение капитализации клирингового центра МФБ для получения им статуса центрального контрагента.

 

Председатель совета директоров ИГ «Русские фонды», член совета директоров НП РТС Сергей Васильев отметил, что на бирже «решили не ограничиваться сделкой с одним акционером, а предложить акции тем брокерам, которые работают на ее рынках». Как отметил председатель набсовета группы компаний «Алор», член совета директоров НП РТС Анатолий Гавриленко, биржа «за последний год развивалась очень динамично, дневные обороты достигают $150 млн». При этом его компания планирует участвовать в размещении акций. По словам господина Гавриленко, НП РТС намерено сохранить контроль или «золотую акцию» на бирже.

 

По данным источника, близкого к сделке, биржа оценена в 4,5 млрд руб. Такая же сумма получается исходя из стоимости 20% в 1777 руб. за 1 акцию.

 

По словам аналитика БКС Елены Царевой, такая оценка биржи составляет чуть больше трех капиталов, вместе с тем Московская биржа оценена в два капитала. По информации источников “Ъ” на фондовом рынке, переговоры по покупке велись, в частности, с «Фридом Финанс», БКС, «Финамом» и Альфа-банком. Представитель «Фридом Финанс» сообщил, что компания «изучает возможность» по вхождению в капитал биржи. В БКС заявили, что «рассматривают такую возможность, но окончательное решение еще не принято». В «Финаме» и Альфа-банке от комментариев отказались. Так же поступили в других крупных банках, активно работающих на бирже,— ВТБ, «ФК Открытие» и «Тинькофф».

 

Законопроект о категоризации инвесторов, который сейчас обсуждается ко второму чтению, может помешать развитию бизнеса Санкт-Петербургской биржи. Один из потенциальных инвесторов сообщил “Ъ”, что решение о вхождении в капитал биржи будет принято исходя из согласованного текста данного законопроекта. На сегодняшний день Банк России предлагает дать доступ неквалифицированным инвесторам только после положительного тестирования к иностранным ценным бумагам при включении их в фондовые индексы, перечень которых установит ЦБ, либо при наличии по таким бумагам маркетмейкера (см. “Ъ” от 7 ноября). Индустрия с таким предложением не согласна и ищет компромиссы с ЦБ. Как сообщил глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков на конференции «Розничный инвестор» в понедельник, законопроект о квалификации инвесторов может быть принят Госдумой во втором и третьем чтениях в декабре.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4171426

 

ЭКОЛОГИЯ ЗАЩИТИЛА ПАЛЛАДИЙ

 

26.11.2019

Котировки выросли на новых требованиях к двигателям.

 

После трехнедельного перерыва цены на палладий вновь вернулись выше уровня $1,8 тыс. за тройскую унцию. По данным агентства Reuters, в понедельник 25 ноября стоимость драгоценного металла поднималась на 2,1%, до отметки $1814 за унцию. До исторического максимума ($1824,5 за унцию), установленного 30 октября, стоимость металла недотянула всего 0,6%. Остальные драгоценные металлы не могут похвастаться таким ростом стоимости. Так, цена золота снизилась на 0,3%, до $1457 за унцию, серебро подешевело на 0,5%, до $16,95 за унцию, только платина подорожала, но всего на 0,6%, до $896 за унцию.

 

Восстановление цен на палладий происходит на фоне ожиданий, что США и Китай до конца года подпишут первую фазу торгового соглашения. В минувшую пятницу президент США Дональд Трамп заявил, что переговоры о торговом соглашении с Китаем продвигаются хорошо. В выходные советник президента США по национальной безопасности Роберт О'Брайен заявил, что заключение первой части такого договора с Китаем все еще возможно к концу года. В таких условиях улучшаются ожидания международных инвесторов относительно перспектив мировой экономики (см. “Ъ” от 13 ноября). Это положительно сказывается на аппетите у инвесторов к риску.

 

Подъем цен на палладий продолжается, несмотря на падение мировых продаж автомобилей.

 

По оценкам агентства Fitch Ratings, в 2019 году продажи автомобилей могут сократиться примерно на 3,1 млн шт., до 77,5 млн шт., что станет сильнейшим падением с 2008 года. Основное негативное влияние на мировой рынок окажет Китай, где реализация машин в январе—октябре упала на 11% относительно аналогичного периода 2018 года. В целом по итогам 2019 года продажи в КНР, как ожидается, опустятся на 2,1 млн шт., до 21,6 млн автомобилей. Авторынки США и стран Западной Европы сократятся в текущем году примерно на 2% — соответственно, до 16,9 млн и 14 млн, прогнозирует Fitch.

 

Несмотря на падение продаж автомобилей, спрос промышленности на палладий растет. Этому способствует более масштабное и быстрое, чем ожидали участники рынка, внедрение в Китае экологического стандарта China 6, а также ужесточение требований к лабораторным и дорожным тестам в Европе в рамках стандарта Euro 6d-TEMP. Ужесточение экологических норм привело к увеличению доли палладия в бензиновых двигателях. «Согласно имеющимся оценкам, в 2019 году этот показатель вырос на 15–20%. Мы ожидаем, что в период до конца 2023 года в связи с ужесточением требований к выбросам CO2 спрос на палладий для производства автокатализаторов будет расти в среднем на 6,2% в год»,— отмечают аналитики «ВТБ Капитала».

 

В таких условиях участники рынка не исключают дальнейшего роста цен на металл.

 

«Рынок палладия останется в течение ближайших лет в дефиците. Поэтому стоимость металла будет расти даже при дальнейшем спаде в динамике продаж автомобилей»,— отмечает финансовый аналитик «БКС Премьер» Сергей Дейнека. По его оценкам, в ближайшие месяцы цены будут держаться в диапазоне $1,8–2 тыс. за унцию. Главным риском для рынка палладия аналитики называют разработку технологий по его замене на платину. «Замена палладия на платину возможна, но потребует внесения существенных технологических изменений. Но текущий рост цен на палладий пока не оправдывает подобных инвестиций, так как доля в общей себестоимости автомобиля не столь велика»,— отмечает руководитель отдела аналитических исследований Альфа-банка Борис Красноженов.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4171423

 

ВРЕМЯ ДЕЛИТЬСЯ. ПОЧЕМУ В РОССИИ НЕИЗБЕЖНО ВВЕДЕНИЕ НАЛОГА НА БОГАТСТВО

 

25.11.2019

Тема введения специального налога на богатство состоятельных людей, столь популярная в мире, в России пока активно не дискутируется. Однако, возможно, это «искусственная» тишина: очень скоро все может кардинальным образом измениться, и этот вопрос станет одним из центральных.

 

В последнее время все активнее обсуждается идея освободить малоимущих граждан от налога на доходы физических лиц (НДФЛ). Эти дискуссии указывают, что так или иначе эпоха «плоской» ставки в России может скоро завершиться. А это, в свою очередь, побуждает пристальнее взглянуть на другой аспект налоговой системы: возможные изменения в налогообложении наиболее состоятельных россиян.

 

Попытки ввести налог на богатство в разных странах с разным успехом ведутся уже давно. В Аргентине, Канаде, Франции, Нидерландах и других странах уже имеется определенный практический опыт в этой области. Сейчас к решению этого вопроса очень близко подошли США. В июне этого года в New York Times было опубликовано письмо богатейших людей Америки, адресованное кандидатам в президенты США, с призывом ввести налог на богатство. Там, в частности, говорится, что авторы этого обращения прекрасно живут, но они хотели бы, чтобы и весь американский народ имел достойное будущее.

 

Надо полагать, что американская элита очень вовремя прочувствовала вызов времени и адекватно отреагировала на него. Она решила сама «возглавить» эту непростую войну со сверхбогатством, не дожидаясь, когда это сделает кто-то другой.

 

Как обстоят дела в России? Странно, но эта тема не стала резонансной, — ее активно не обсуждают в прессе, на телевидении. А ведь актуальность налога на богатство в России гораздо выше, чем в той же Америке или Европе. По данным Global Wealth Report, который ежегодно готовит Credit Suisse, в 2018 году Россия занимала второе место в мире по уровню концентрации богатства после Таиланда. На долю 10% самых богатых россиян приходится 82% всего личного богатства страны. В США этот показатель составляет 76%. Пять процентов самых богатых людей России владеют 73,7% всего личного богатства, а на долю 1% самых обеспеченных россиян приходится 57%.

 

Все это говорит о том, насколько проблема расслоения общества и материального неравенства сейчас актуальна. Запрос на ее решение в том или ином виде очень велик, и со временем он будет только расти. Одним из возможных путей смягчения данной ситуации является введение в стране налога на богатство.

 

Я вижу две основные причины, почему страна, вероятнее всего, пойдет именно по этому пути. Во-первых, казне нужны дополнительные поступления. Это понятно всем. Денег не хватает, а экономика страны тормозит уже несколько лет, и перспективы ее развития пока никого не впечатляют. Однако фактором №1 сейчас является не экономика, а политика. Именно она будет диктовать необходимость введения налога на богатство, решать, когда это произойдет, в каком размере и каким образом.

 

Дело в том, что в 2021 году нас ожидают выборы в Государственную думу, а еще через несколько лет и выборы президента. Эксперты единодушно отмечают, что в настоящее время существует большой дефицит новых идей, которые могли бы сплотить общество вокруг той или иной партии, того или иного кандидата. В этом контексте идея налога на богатство является настоящей находкой, которую, без сомнения, захотят «разыграть» в предстоящем избирательном цикле.

 

Несложно предположить, что за этот налог может проголосовать практически вся страна. Он имеет все шансы сыграть роль своеобразной «национальной идеи», которая объединит людей самых разных возрастов и политических воззрений. Возможно, что сейчас главные игроки специально держат эту заготовку «под сукном», опасаясь фальстарта.

 

Как ни странно, новый налог — при разумном подходе к его разработке и внедрению, — может быть выгоден и богатым людям страны. Над ними постоянно висит угроза повышения налога на доход: время от времени поднимается волна недовольства, что люди, зарабатывающие 100 тысяч и 100 миллионов рублей в год, платят одинаковые 13%. Кроме того, тень приватизации постоянно висит над бизнесменами, которые заложили фундамент своего состояния в те сложные времена. Налог на богатство может снять эти вопросы или по крайней мере сделать так, чтобы к ним больше никто всерьез не возвращался.

 

А теперь ключевой вопрос: сколько нужно будет платить? В США сейчас наиболее популярно предложение кандидата в президенты США от Демократической партии Элизабет Уоррен, которое включено в ее предвыборную программу. Предлагается очень простая арифметика: личное богатство до $50 млн не облагается налогом вообще, а на все, что больше указанной суммы, вводится налог в размере 2% в год плюс дополнительный 1% на богатство свыше $1 млрд.

 

Чтобы почувствовать эти цифры, наверное, полезно немного поупражняться на конкретных примерах, причем лучше на тех, которые нам ближе. Возьмем 5 самых богатых людей России по версии Forbes за 2019 год и попробуем посчитать их гипотетический налог на богатство, если бы он рассчитывался по «американской» формуле. Получилось, что Леонид Михельсон F 1 должен был бы заплатить за год $710 млн, Владимир Лисин F 2 — $629 млн, Вагит Алекперов F 3 — $611 млн, а Алексей Мордашов F 4 и Геннадий Тимченко F 5 — соответственно $601 млн и $593 млн. Таким образом, в этом случае только пятерка самых богатых бизнесменов России будет обязана выложить в год более $3,1 млрд. Это почти в 3 раза больше, чем все налоги на доходы физических лиц страны в 2018 году.

 

Возможно, у нас стране имеет смысл начинать с более низких ставок, постепенно их увеличивая. На мой взгляд, главным критерием установления конкретных показателей должен быть разумный компромисс между интересами общества и интересами наиболее состоятельных людей страны. Перетягивание каната в ту или иную сторону будет иметь долгосрочные отрицательные последствия.

 

Другой важный аспект проблемы заключается в том, как расходовать собранные налоги. На мой взгляд, они не должны попадать в общий котел. В противном случае население может не почувствовать реальную отдачу от настоящего нововведения. Эти деньги должны быть «видны»: следует сделать так, чтобы реальная прозрачность сбора и расходования этих средств была на самом высоком уровне. Может быть создан специальный «Фонд справедливости», деньги из которого шли бы на конкретные проекты. Например, если бы благодаря этим деньгам мы перестали всем миром каждый раз собирать деньги на лечение больных детей за рубежом, то это одно было бы уже здорово.

 

Возможна и такая практика, когда на средства «своего» налога тот или иной богатый человек строит больницу или дом для престарелых и на этом здании устанавливается специальная памятная доска об этом событии. Вариантов может быть много — главное, чтобы все эти деньги пошли на благое дело и мы все могли в этом убедиться.

 

Ситуация выглядит так, что налог на богатство имеет все шансы в ближайшее время заработать в России. На мой взгляд, это просто неизбежно. Хотелось бы также, чтобы он принес ощутимую пользу миллионам россиян.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/388113-vremya-delitsya-pochemu-v-rossii-neizbezhno-vvedenie-naloga-na-bogatstvo

 

ТЕМНЫЕ ПАТТЕРНЫ. ШЕСТЬ ОТНОСИТЕЛЬНО ЧЕСТНЫХ СПОСОБОВ МАНИПУЛИРОВАТЬ ФИНАНСОВЫМ СОЗНАНИЕМ ПОТРЕБИТЕЛЯ

 

26.11.2019

Волшебные чекбоксы, обратные таймеры, удобные кнопки согласия и куда более неудобные процедуры отмены. Как еще финансовые маркетологи ищут нашего внимания... и денег.

 

Независимый консультант по UX (пользовательскому опыту) и дизайнер интерфейсов из Лондона Гарри Бринулл еще в 2010 году сделал попытку классифицировать манипулятивные приемы сайтов, назвав их темными паттернами. Под ними он понимает варианты пользовательского интерфейса, подготовленные с опорой на знание человеческой психологии, которые обманным путем подталкивают посетителя сайта к определенному действию. Понятно, что результат действия будет не в пользу пользователя.

 

Сейчас на сайте Бринулла приведены примеры 12 таких паттернов. Достаточно внимательно почитать форум на нашем сайте или жалобы в «Народном рейтинге», чтобы найти примеры таких манипуляций, подпадающих под одно из 12 определений.

 

В 2019 году тема получила развитие. В ноябре семь исследователей (шестеро из них работают в Принстоне, один — в Чикагском университете) опубликовали свою классификацию темных паттернов. Она основана на анализе 53 тыс. продуктовых страниц на 11 тыс. сайтах онлайн-торговли. 15 выделенных паттернов они разложили по семи категориям и определили популярность их применения.

 

У многих из этих паттернов есть офлайновые двойники. Опираясь на классификацию специалистов из Принстона, Банки.ру изучил, какие приемы манипуляции в отношении клиентов используются при предложении финансовых услуг.

 

«ПРОСКАЛЬЗЫВАНИЕ». Буквально название этой категории (Sneak into Basket) переводится как «пробраться, как змея в корзину». Здесь объединены добавление в корзину приобретаемых продуктов, о которых клиент не просил, подключение повторяющихся платежей под видом одноразовых или предлагающихся как бесплатные на время короткого периода. Сюда же попадает появление дополнительных, ранее не заявленных расходов на последней стадии оформления заказа, перед финальным кликом по клавиатуре.

 

В финансовых услугах российские продавцы в качестве непрошеного гостя чаще всего используют страховки. Многие страховщики пессимистичны: добровольно россияне страховок не покупают, большая часть портфелей страховых компаний состоит из обязательных и условно-обязательных видов страхования.

 

Как выглядит такое «пристраивание» на практике? Классический пример — продажа билетов на поезда на rzd.ru. С самого начала появления услуги дистанционной продажи билетов в 2007 году и по сей день покупатель билета, пропустивший строчку о предложении страховок и не снявший галочку, получит страховку в придачу к билету. Все меняется в РЖД: и генеральные директора, и процедура оформления билетов, а эта непрошеная услуга никуда не девается.

 

В октябре Банки.ру писал о подобной схеме, когда компания «АльфаСтрахование» к купленному электронному полису ОСАГО «привинчивала» еще и полис страхования жизни.

 

В эту категорию попадают и жалобы на Совкомбанк: в текущем году клиентам приходило СМС о подключении услуги «Защита платежа». Два месяца услуга была бесплатной, потом стоила 99 рублей в месяц, с пятого месяца — 2,9% от платежа, но не менее 299 рублей. Игнорирование СМС получателем запускало подключение к сервису, а вот чтобы отказаться от услуги, надо было совершить не самый стандартный шаг — отправить отдельное СМС.

 

«ПОТОРАПЛИВАНИЕ» И «ДЕФИЦИТ». Эти группы манипуляций используют известный с советских еще времен эффект: товар с ограниченным доступом кажется более ценным, чем есть на самом деле.

 

Спешку создает «обратный отсчет» — таймеры, показывающие остаток времени до окончания какой-нибудь акции. Сюда же относятся и объявления о временном характере акции, но без указания конкретной даты ее окончания. Дефицит — указание на лимитированное количество продукта или высокий спрос на него, а это значит, намекают продавцы, что он может и закончиться.

 

Даже на «сытом Западе», давно забывшем о дефиците, указание на ограниченность запасов товара, согласно отчету исследователей, самый популярный вариант манипуляции сознанием покупателя. Финансисты используют этот прием редко. В отличие от конкретного физического товара, кредиты и вклады не ассоциируются у человека с чем-то, что может резко закончиться. Если только речь не идет о вкладчиках, прознавших о скором отзыве лицензии своего банка.

 

Однако и для финансовых продуктов находятся способы эксплуатировать неосознаваемые страхи. Вот, например, таймер на страничке карты «100 дней без процентов». Он показывает оставшееся время до момента, после которого карту можно заказать с получением только на следующий день. Однако фраза слева от таймера не делает акцента на слове «сегодня», начинается со слова «бесплатно». Человек, который только что зашел на сайт (и не знает, что процедура доставки бесплатна всегда), скорее всего, решит, что «бесплатности» осталось только 25 минут.

 

«НЕПРОШЕНОЕ ДЕМОНСТРИРОВАНИЕ ИНТЕРЕСА К ПРОДУКТУ». Это выглядит, например, как сообщение клиенту о том, сколько человек уже приобрели или воспользовались продуктом. Часто такое сообщение без дополнительной информации мало что значит. Например, если банк сообщает о том, что определенной картой воспользовались несколько десятков тысяч человек. При этом гораздо более важную информацию о числе активных пользователей карты банки приберегают для инвесторов.

 

К этой же категории относятся положительные отзывы непонятного происхождения или очистка сайта компании от отрицательных рецензий на продукт. Крупные кредитные организации такой прием не используют: возможность оставить комментарии на сайтах большинства из них просто отключены.

 

Фабрикация отзывов и уничтожение негатива остались уделом не самых крупных организаций. Но даже они стараются этим приемом не злоупотреблять. Например, с сайта жилищного кооператива Best Way, имеющего признаки «пирамиды», нажатие кнопки «Отзывы» переведет вас на внешний сайт. Впрочем, там вы получите отзывы по полной.

 

«ТАРАКАНИЙ ОТЕЛЬ». Название паттерна в формулировке Гарри Бринулла, который подразумевал ловушки для этих насекомых, работающие только на вход.

 

«Тараканий отель» — это услуга, процедура подписки на которую значительно легче процедуры отказа: например, один клик по клавиатуре против поездки в офис банка с паспортом.

 

Такие манипуляции часто встречаются, когда речь идет об угасающих и проблемных бизнесах. Видимо, создающие такие процедуры люди считают, что это снизит отток клиентуры. Например, лет десять назад, в разгар кризиса СМИ, которые теряли доходы на реализации бумажных версий и еще не научились зарабатывать в Интернете, появлялись отзывы о том, что процедура отказа от электронной подписки даже на такие издания, как Wall Street Journal, занимает непропорционально много времени и требует иногда даже звонка в издательство. Или, скажем, «Ростелеком» уверен, что для отказа от услуг стационарной связи клиент должен обязательно приехать в офис. При этом такое отключение не несет никаких существенных расходов (вроде визита специалиста) для компании, а идентификация клиента вполне удовлетворительно определяется его входом в личный кабинет.

 

«ПРИНУДИТЕЛЬНОЕ ВОВЛЕЧЕНИЕ». Принудительное вовлечение — это необоснованное требование поделиться личной информацией для получения доступа к услуге. Сегодня речь чаще всего идет о получении доступа к номеру мобильного телефона.

 

Например, офлайновые ретейлеры за получение бонусной карты или иного права на бонусы и скидки от покупателя требуют заполнить анкету с обязательными полями — Ф. И. О., номер телефона. Иногда «выцыганивание» этого номера, важность бережливого отношения к которому сейчас уже сопоставима с важностью осторожного обращения с паспортными данными, кажется единственной целью создания всей не очень привлекательной бонусной программы.

 

К банкам это относится в гораздо меньшей мере, хотя бы потому, что наличие у банка номера мобильного телефона клиента — это часть соблюдения процедур безопасности при двухфакторной идентификации. Но компании, получающие платежи, транспортные или за услуги ЖКХ, довольно часто требуют во время регистрации сведения, которые трудно объяснить чем-то, кроме интересов отдела маркетинга.

 

«НЕПРАВИЛЬНОЕ УКАЗАНИЕ ДВИЖЕНИЯ». Эта категория получилась самой обширной по числу паттернов. На сайтах с помощью особенностей используемого языка (например, название продуктов, которое подсознательно отвергается как не соответствующее вашему ощущению собственного статуса и идентичности), вопросов, подразумевающих определенный вариант ответа, визуального представления информации (шрифтов разной яркости, выбора расположения блоков на экране) клиент направляется туда, куда человек по собственной воле, скорее всего, не пошел бы. Например, к тем продуктам, продажи которых интересны финансистам.

 

Ввиду сложности банковских продуктов, множества условий, важных для их использования, сюда же попадает передача информации неоптимальным способом, что получило отражение в совете «всегда читайте пункты, написанные мелким шрифтом». Эта категория манипуляций самая массовая у банков, но и самая труднодоказуемая, умысел тут не всегда ясен и очевиден.

 

Например (и тут даже сложно назвать конкретную компанию, настолько это распространенная практика), кнопка «Заказать карту» находится в самом верху экрана и выделена яркими цветами. Тогда как до раздела, который можно назвать «хочу узнать подробнее», добраться значительно сложнее: чтобы попасть в него, надо скроллить несколько экранов вниз и потом еще искать в невыразительном списке. То же самое касается, например, информации о просрочке — очень сложно найти (кроме документов, естественно, многостраничных) изложенную в одном месте, понятным русским языком, а не юридическим волапюком, исчерпывающую информацию о том, какие платежи ждут клиента, если он допустит просрочку. То же касается и других продуктов, например вкладов. Полную и понятную информацию о том, какую сумму вы получите в конце срока, особенно в случае сложно сконструированных продуктов, тоже найти непросто.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10911319

 

В МОСКВЕ СОСТОЯЛСЯ VI СЕМЕЙНЫЙ ФЕСТИВАЛЬ ПО ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ

 

25.11.2019

В минувшие выходные в московском РЭУ им. Г. В. Плеханова прошел Семейный финансовый фестиваль, который завершил VI Всероссийскую неделю сбережений, организованную в рамках Проекта Минфина России «Содействие повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации». Общее число участников фестиваля превысило 2800 человек, для которых было организовано более 80 мероприятий на тему финансовой грамотности и рационального обращения с деньгами.

 

Заместитель Министра финансов Российской Федерации Сергей Сторчак, обращаясь к гостям мероприятия, подчеркнул, что цифровая грамотность, как и финансовая, становится все более актуальным и востребованным навыком для россиян. «Современные технологии, в том числе Интернет-банкинг, разнообразные программы и приложения для учета личных финансов, а также обучающие игры помогают использовать личные финансы более эффективно. С некоторыми из этих форматов можно познакомиться уже сегодня на Семейном финансовом фестивале, в том числе узнать больше об основных принципах финансового планирования и избегать мошенничества», — подчеркнул Заместитель Министра.

 

Программа фестиваля была насыщенной и разнообразной, и состояла из трех блоков игровых и образовательных мероприятий: для детей и подростов, для взрослых и для всей семьи. Гости фестиваля стали участниками публичных лекций и открытых дискуссий с участием известных спикеров, творческих мастер-классов, презентаций лучших проектов Минфина России по финансовой грамотности и интеллектуальных финансовых баттлов.

 

Площадка фестиваля была организована в формате города финансового будущего с собственной фестивальной валютой, телевидением и инфраструктурой, которая в этот раз дополнилась новыми тематическими локациями — «Финансовым центром», «Обсерваторией», «Парком развлечений», «Технопарком» и «Кинотеатром».

 

Каждый ребенок получал в «Банке» стартовый капитал, который можно было приумножить, посещая различные локации города. Заработать фестивальную валюту, начав свою трудовую деятельность, можно было и на продаже рукодельных товаров на городской «Ярмарке». Собственные поделки для продажи можно было принести с собой из дома или изготовить на многочисленных творческих мастер-классах, которые проходили в «Арт-квартале» фестиваля. Ребята с удовольствием расписывали сумки тематическими надписями и рисунками, чтобы делать финансово грамотные покупки, создавали красивые органайзеры и финансовые календари, раскрашивали глиняные копилки и фантазировали на тему роботостроения и технического прогресса. Потратить заработанный капитал, и, заодно, усвоить принципы рыночных отношений, можно было в игровом «Магазине» с большим ассортиментом товаров от партнеров фестиваля: проекта «Дни московской конкуренции», компаний «Шишкин лес», «Частная галерея», Dr. Korner, Jr. Korner, Kidmost, iBrain, Kids MBA, Hobby Games, Erich Krause, EF English First, издательств «Вита-Пресс», «Clever», «Альпина Паблишер» и многих других.

 

Несколько локаций города финансового будущего были рассчитаны только на детскую аудиторию. В частности, в «Библиотеке» состоялась серия игровых уроков, квестов и мастер-классов для детей и подростков, в ходе которых юные участники узнали, как спланировать бюджет для начала своего дела, как экономить и использовать деньги с умом, как составить бизнес-план и защищаться от финансовых мошенников.

 

Подростки активно участвовали в дискуссиях и лекциях о востребованных компетенциях, перспективном бизнесе и банковских продуктах в «Школе». Участники отметили выступление Марата Сафиулина, управляющего Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров, который рассказал о финансовом мошенничестве в цифровую эпоху. Полезной информацией о современных платежных инструментах и безопасности финансовых технологий поделилась Анна Деньгина, сооснователь Школы семейных финансов «Деньгин’s». А о том, как разбираться в банковских продуктах без мам и пап, рассказала Ирина Лысенкова, руководитель проектов, коуч АО «БКС Банк».

 

Особый интерес участников вызвала локация «Money talks», организованная партнером фестиваля EF English First, где проходили мастер-классы по профессиям. Участники смогли заглянуть в будущее и узнать, какие профессии будут востребованы через 10 лет, и как английский язык поможет стать финансово успешным.

 

На уроках от международной школы программирования для детей «Алгоритмика», которые проходили в локации «Космодром», участники попробовали запрограммировать робота, который собирает монетки для постройки космической станции на Марсе.

 

Для самых маленьких гостей специальный организационный партнер фестиваля, агентство детских праздников «Город Сказки» создало волшебное пространство, где их ждали развивающие игры, показ мультфильмов на релевантные темы и веселые аниматоры.

 

Отдохнуть от финансовых лекций и уроков участники могли в «Кинотеатре», где на мультимедийном проекторе МУЛЬТиКУБИК от CINEMOOD можно было посмотреть любимые серии мультфильмов с элементами финансовой грамотности: «Смешарики», «Фиксики», «Мимимишки», «Сказочный патруль», «Лео и Тиг» и др.

 

Для взрослых участников фестиваля была подготовлена особая программа. Так, в «Университете» состоялись выступления 10 финансовых экспертов. В рамках лекций участникам были предложены такие важные темы, как «Финансовая грамотность: как правильно распоряжаться деньгами?», «Финансовая самооборона: не дай себя в обиду», «12 шагов в будущее: постановка и достижение финансовых целей», «Банковские карты: как выгодно пользоваться и не попасть в руки мошенникам», «Как уберечь личные сбережения от инфляции: десять советов эксперта» и др. Модерировал выступления Ян Арт, эксперт Комитета Госдумы по финансовому рынку, к.э.н., главный редактор информационного портала Finversia.ru.

 

В «Обсерватории» проходили интерактивные практикумы для родителей. Много вопросов от участников было адресовано Екатерине Семенковой, методисту по программам дошкольного образования, директору информационно-образовательного центра «Финансы и жизнь» и Людмиле Стахович, к.е.н., заместителю директора информационно-образовательного центра «Финансы и жизнь», которые провели практикум «Вредные советы: не люби трудиться, а люби лениться». Родителей также заинтересовало выступление Артема Литвинова, финансового эксперта в области страхования жизни «Капитал Лайф», который рассказал о том, как сформировать капитал на образование детей.

 

В «Офисе» работали квалифицированные специалисты от партнера фестиваля компании Logic Planning Group, которые бесплатно консультировали участников на тему управления личным бюджетом и защиты прав потребителей финансовых услуг.

 

Приобрести полезные финансовые привычки всей семьей можно было на «Игровой площадке», где были представлены настольные финансовые игры от игротеки Hobby Games, Flixa, «PPF Страхование жизни», РЭУ им. Г. В. Плеханова, проектов «Дни московской конкуренции» и «Не в деньгах счастье». К примеру, на увлекательной игре «Открытая конкуренция» можно было прокачать навыки стратегического планирования, анализа самых разных жизненных ситуаций и оценивания перспектив инвестиций.

 

Гости фестиваля отметили уникальный квест, который был организован в «Финансовой лаборатории» партнером фестиваля — платежной системой «Мир». В ходе прохождения квеста участники узнали, как устроена платежная система, как работают банковские карты, смогли повысить уровень финансовой грамотности и получить заслуженные призы.

 

Познавательные занятия для детей, подростков и их родителей провела в локации «Технопарк» Школа семейных финансов «Деньгин’s». Для юных дизайн-мыслителей здесь был организован мастер-класс «Банкомат будущего», где можно было сделать прототип банкомата нового поколения, а для родителей — семейный мастер-класс с разбором актуальных ситуаций, связанных с деньгами школьника.

 

В «Смарт-клубе» в течение всего дня проходила авторская интеллектуальная викторина от специального организационного партнера фестиваля IQuiz, созданная ведущим телепередачи «Мы и наука. Наука и мы», игроком телеклуба «Что? Где? Когда?» Владимиром Антохиным. Участники решали несложные задания на общую эрудицию, логику и внимательность к деталям.

 

Региональные координаторы работ по реализации программы повышения финансовой грамотности в РФ провели увлекательные занятия для подростков и их родителей в «Финансовом центре». Так, на викторине «Налоговый квиз» участники попробовали себя в роли налогоплательщика, узнали, какие виды налогов бывают, и для чего они нужны, а на тренинге «Личный финансовый план» научились правильно ставить перед собой финансовые цели и узнали, какую пользу может принести ведение семейного бюджета.

 

Программа «Городской площади» в этот раз дополнилась новым форматом — кроме традиционных выступлений артистов и финансово-научных шоу, здесь состоялось ток-шоу с Анеттой Орловой — психологом, бизнес-тренером, ведущей радио «Романтика». В рамках выступления психолог рассказала, как мышление человека влияет на его финансовое благополучие, как избавиться от психологических установок и застраховать себя от эмоциональных покупок. Помимо этого, здесь прошли викторины и конкурсы на финансовую тему с приятными призами от партнеров фестиваля: ребята могли выиграть рюкзаки от Erich Krause, а также билеты в Большой государственный московский цирк на проспекте Вернадского, на станцию «МАРС», на «Робостанцию», в «Мастерславль», абонементы для детских занятий Kidmost и многое другое.

 

VI Семейный финансовый фестиваль прошел в конструктивной и дружелюбной обстановке, вновь продемонстрировав свой социально значимый статус и подтвердив репутацию одного из главных мероприятий в области финансовой грамотности в России. С фотоотчетом фестиваля можно ознакомиться на сайте familymoneyfest.ru и на страницах социальных сетей Facebook, Инстаграм, Вконтакте.

 

Значительный вклад в организацию мероприятия внесли: Платежная система «Мир», IQuiz, Большой государственный московский цирк на проспекте Вернадского, «Фиксики», «Город сказки», Школа семейных финансов «Деньгин’s», проект «Дни Московской конкуренции».

 

Также поддержку фестивалю оказали: банк ПСБ, «Как проект», Logic Planning Group, БКС банк, образовательная платформа «Умназия», компания «Рики», образовательные проекты ПАКК, детский развивающий центр «PtitCREF Arbat».

 

Фестиваль состоялся при информационной поддержке: ИА России ТАСС, газеты «Вечерняя Москва», Российской газеты, информационного портала Банки.ру, телеканалов Москва24, Мульт, Мама, ОТР, Царьград, порталов Tlum.ru и Грош.

«INFOX.RU»

https://www.infox.ru/press/news/227809-v-moskve-sostoalsa-vi-semejnyj-festival-po-finansovoj-gramotnosti

 

КОФЕ ПО-ВЕНСКИ

 

26.11.2019

ЕЦБ 15 ноября отозвал лицензию у венского банка Anglo Austrian AAB Bank AG, более известного под его прежним именем — Meinl Bank. Банк отмывал деньги, полученные преступным путем. С его помощью осуществлялся криминальный вывод активов на многие сотни миллионов евро из украинских, латвийских и литовских банков. Мнение Максима Осадчего, начальника аналитического управления БКФ.

 

Банк отчаянно и небезуспешно борется за выживание. 20 ноября Генеральный суд Европейского союза предоставил финучреждению отсрочку, что позволило ему сохранить лицензию до дальнейшего судебного разбирательства. Банк сообщил своим крупным вкладчикам, что они рискуют потерять деньги (в Австрии размер страхового возмещения по вкладам физлиц составляет 100 тыс. евро), и предложил вернуть им 10% депозитов наличными и 90% долговыми инструментами, обеспеченными правами требования банка к его заемщикам.

 

Удивительно, но эти события не привлекли внимания российских СМИ. А зря, ведь этот австрийский банк пошалил и в России.

 

Бизнес Майнлов берет свое начало в 1862 году. На протяжении четырех поколений — от Юлиуса Майнла I до Юлиуса Майнла IV — основу бизнеса составляли обжаривание кофе и торговля пряностями. Даже в России известен логотип кофейного дома — голова мальчика в турецкой феске.

 

Meinl Bank был основан Юлиусом Майнлом II в 1923 году как кредитный кооператив Spar- und Kreditverein der Freunde & Angestellten der Julius Meinl AG («Общество взаимного кредита друзей и служащих АО Юлиус Майнл»). В 1943 году этот кооператив был ликвидирован Третьим рейхом. Деятельность кооператива была возобновлена в 1956 году Юлиусом Майнлом III.

 

Не исключено, что до 100-летнего юбилея банк все-таки не дотянет: не удалось добить нацистам, так добьет ЕЦБ. Хотя хитрость и изворотливость владельца банка превратилась в притчу во языцех. Достаточно сказать, что за его освобождение из-под ареста был внесен самый большой залог в истории — 100 млн евро.

 

Когда бизнес перешел в руки Юлиуса Майнла V, концепция бизнеса группы радикально изменилась: фокус переместился с рынка кофе на финансовый рынок. До добра эта революция не довела, так как банк превратился в «прачечную».

 

Meinl Bank тиражировал очень простую схему, именуемую фидуциарной. Он предоставлял кредит офшору под гарантии банка-контрагента, разместившего соответствующую сумму на счете в Meinl Bank. Затем — о, неожиданность! О, ужас! — офшор не выполнял свои обязательства, и эта сумма благополучно переходила в собственность Meinl Bank. Такая незамысловатая схема не только позволяла осуществлять криминальный вывод активов, но и помогала банку до дефолта офшора «рисовать» капитал, показывая регулятору деньги кредиторов банка как его собственные средства. Крайние в этой схеме — кредиторы банка, в том числе государство в лице страховщика вкладов.

 

В расследовании OCCRP The Vienna Bank Job говорится, что Meinl Bank получил от подобных сделок около 20% общей операционной прибыли в период с 2011 по 2014 год.

 

Наиболее активно эта схема использовалась в случае группы известного банкстера Владимира Антонова. Также она была использована Витас Банком.

 

Подобная схема была реализована и банком «Траст». С помощью австрийского банка Bank Winter & Co было отмыто 175 млн долларов.

 

В расследовании The Vienna Bank Job упоминается представитель российского офиса Meinl Якоб Митбрайт. В настоящее время он является председателем совета директоров российского банка ВРБ. Кроме того, ему принадлежат 9,9% акций банка. На сайте ВРБ указано, что Митбрайт — гражданин Австрии, живет в Вене, с 1 июня 2009 года по 1 февраля 2016 года — руководитель отдела по российскому направлению Meinl Bank. Преемственность!

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10911530

 

В ВЕЛИКОБРИТАНИИ ВЫПУСТИЛИ САМУЮ БОЛЬШУЮ МОНЕТУ (ВЕСОМ ПЯТЬ КИЛОГРАММОВ!) НА НЕЙ ИЗОБРАЖЕНЫ ЛЕВ И УНА ИЗ ПОЭМЫ «КОРОЛЕВА ФЕЙ»

 

25.11.2019

Королевский монетный двор Великобритании выпустил самую большую монету из когда-либо выходивших в стране.

 

Ее вес составляет пять килограммов, а номинал — пять тысяч фунтов. Она уже не доступна для продажи, но есть несколько версий меньшего веса, например, 225 штук с двумя унциями золота и 12 с одним килограммом золота в сплаве. Кроме того, выпущены монеты, выполненные с использованием серебра. На монете изображена Уна, героиня поэмы «Королева фей» Эдмунда Спенсера, и сопровождающий ее лев. Уна символизирует королеву Викторию (1819-1901), а лев — народ Британии. Впервые это изображение появилось на пятифунтовой золотой монете в 1839 году — его создал гравер Уильям Вайон.

«MEDUZA»

https://meduza.io/short/2019/11/25/v-velikobritanii-vypustili-samuyu-bolshuyu-monetu-ona-vesit-pyat-kilogramm-i-na-ney-izobrazhen-lev

 

ЗАЧЕМ КИТАЙ ПРОВОДИТ РЕКОРДНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ ДОЛЛАРОВЫХ БОНДОВ?

 

26.11.2019

Китай активно наращивает выпуск облигаций в долларах. Для чего это делается и почему именно сейчас?

 

Китай готовится кардинально расширить свой долговой рынок и сделает это за счет рекордной продажи суверенных облигаций в долларах, об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на источники.

 

Предложение может составить порядка $6 млрд, что станет крупнейшим размещением долларовых бондов для КНР. И размещение может пройти уже сегодня.

 

По информации источников агентства, министерство финансов рассматривает вопрос о продажи бумаг со сроком погашения 3,5,10 и 20 лет.

 

"Это подтверждает решимость Китая развивать рынок оффшорных долларовых облигаций для китайских эмитентов", - заявила Bloomberg директор отдела работе с облигация JPMorgan Private Bank в Азии Энн Чжан.

 

Отмечается, что объем эмиссии будет вдвое больше, чем в прошлом году, и в три раза больше, чем в 2017 г.

 

"Это говорит лишь о том, что Минфин признал последние два года успешными", - сказал The Financial Times банкир, работающий над одной из этих сделок с долларовыми облигациями. Он добавил, что в предыдущие годы предложение было недостаточным для удовлетворения спроса.

 

Согласно данным Bloomberg рынок китайских долларовых облигаций оценивается примерно в $740 млрд и является важным источником финансирования для внутренних заемщиков.

 

Однако на фоне эскалации торговой войны объем эмиссии этих бумаг в прошлом году снизился. Но сейчас, несмотря на сохранение напряженности в торговых переговорах, объем выпуска растет, в первую очередь из-за снижения доходностей по трежерис, что делает размещение и других эмитентов в долларах более дешевым.

 

Застройщики были главным источником предложения облигаций в долларах этом году.

 

Бекки Лю, глава китайской макростратегии Standard Chartered Plc в Гонконге, рассказала Bloomberg, что Китай расширяет рынок долларовых облигаций, чтобы компании могли получать достаточное финансирование в периоды неопределенности.

 

Китай является вторым по величине рынком облигаций в мире, но в некоторых отношениях он остается относительно слаборазвитым. Страна все еще создает внутреннюю базу институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и страховщики.

 

"Существует большое количество компаний, у которых дома нет канала финансирования", - сказал Лю.

 

Впрочем, рекордная эмиссия в Китае невелика по сравнению с некоторыми другими суверенными размещениями. В прошлом месяце Италия продала облигации на $7 млрд. Аргентина - на $9 млрд в январе 2018 г.

 

Есть также эксперты, которые уверены, что в будущем юань вытеснит доллар и станет главной резервной валютой, тогда китайцам будет проще погасить долларовые долги, и именно поэтому они их активно наращивают.

 

Предполагается, что доллар сильно ослабнет, но это пока из разряда теории. Таких предсказаний было очень много, но пока именно американская валюта - главная и самая крепкая валюта в мире.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/128834

 

 

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте info@zvi2015.ru или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: nss@zvi2015.ru. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.

 

 

Рейтинг всех персональных страниц

Избранные публикации

Как стать нашим автором?
Прислать нам свою биографию или статью

Присылайте нам любой материал и, если он не содержит сведений запрещенных к публикации
в СМИ законом и соответствует политике нашего портала, он будет опубликован